『国际电子商情』国产厂商的机会何在？，TWS耳机市场大热自2016年12月发布无线耳机AirPods后

自2016年12月发布无线耳机AirPods后，苹果在2017年出货量达到约1700万对， 2018年则翻倍至3500万对，到2019年迅速增长到6000万对。按均价200美元的AirPods计算，苹果在去年单靠无线耳机营收就达到120亿美元！由于AirPods“小创新”带来大收益，安卓系TWS市场也将引来爆发期，在此背景下，国产厂商的机会在哪里？

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AirPods的“小创新”为苹果带来大收益
苹果于2016年12月正式发布无线耳机AirPods ， 2017年出货量约1700万对，而2018年则翻倍至3500万对， 2019年快速增长到约6000万对。
按照均价200美元来算，苹果在2019年单靠这款无线耳机营收就达到120亿美元，对比TI和英伟达等芯片巨头的全部营收都高。据AirPods产业链分析，其出厂价约为600元人民币。这样看来苹果的利润不会低于50% ，这意味着去年苹果从AirPods获得的利润就超过60亿美元。苹果去年10月发布AirPodsPro ，售价高达250美元，有市调机构预测2020年苹果AirPods销售量有可能达到0.8-1个亿，营收达到200亿美元。

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图1：苹果AirPodsPro拆解图。（来源：ifixit）
安卓系TWS市场即将爆发
经过3年的发展， TWS耳机即将进入爆发期。目前的市场趋势判断如下：
*苹果开创AirPods新品类，中高端iPhone用户开始使用；
*以华强北为代表的白牌TWS耳机低价倾销市场，刺激普通消费者尝试体验TWS耳机，打开了TWS的大众市场需求；
*非手机品牌耳机厂商凭借产品质量与品牌优势，培育起主流用户需求，使得TWS耳机向品牌厂商集中；
*手机品牌厂商凭借TWS耳机与智能手机搭配形成的生态带来更好的用户体验，使得TWS耳机行业进一步向手机品牌厂商集中。
根据IDC最新数据， 2019年全球耳机/可听戴设备的出货量为1.705亿副，较2018年的4860万副增长2.5倍。据估计， 5G换机潮将会使手机重新恢复增长势头，预计2022年全球智能机将达到16亿部，其中安卓手机出货量将达到13.8亿部。为准确推算市场需求，我们将安卓手机划分为0-1000元、1000-2500元、2500-3500元、3500-4500元、4500元以上这五个价格段，来测算2022年安卓市场TWS耳机的市场规模。预估总销量约1.5亿副，销售额在803亿元左右。
若从ODM/OEM产业链的角度测算，预计2020-2022年，全球TWS耳机（包括AirPods）出货量分别为1.67、2.57和4.10亿副，市场规模合计分别为610、846和1254亿元（按ODM/OEM出厂价核算：AirPodsASP为600元；安卓TWS耳机ASP为140元）。
预计非AirPods耳机销量今年开始加速启动， 2023年市场规模相比2019年将增长8倍，而AirPods同期类比增长近2倍。预计2023年整体TWS市场规模接近1400亿元，其中AirPods占比48.52% ，非AirPods耳机占比51.48% ，近乎平分市场。
TWS耳机的关键性能指标
从2014年就开始开发真无线蓝牙耳机的德国Bragi一直被连接断线、双耳延迟和功耗等问题所困扰。 2017-2018年蓝牙技术传输方案还不成熟，各大厂商都在集中解决TWS耳机蓝牙断连、延迟等蓝牙技术传输问题。苹果AirPods采用独家的Snoop专利技术解决了双耳连接延迟不同步问题，即便售价昂贵也得到了消费者的认可，销售量逐年翻番。而其它厂商即便价格低廉，仍然销量不佳。随着蓝牙5.0协议和新一代蓝牙音频技术标准LEAudio的发布，以上问题有望得到改善和解决， TWS耳机的市场将迎来高速发展。
TWS耳机的关键性能指标主要有五个方面，即蓝牙连接、音质、降噪、续航和智能化。
1.蓝牙标准及双耳同步传输技术方案
蓝牙5.0相比4.2标准在传输速度、范围、数据吞吐量和多设备支持方面都有很大提升，但转发模式性能并没有提升。然而其2M的带宽使得蓝牙设备可以流畅地传输指令，这就为智能语音的人机交互提供了技术保障。