有着15年期货赢家的交易经验赢家经验( 二 ) _经验

问一个老生常谈的问题:市场可以预测吗？我的回答是:我不知道，我无法预测，我身边的朋友都无法预测。也许我还很无知。但是不依靠预测盈利的朋友经常见到。
我参与的品种倾向于上海市场，资金容量大，竞争程度高。上海市场的铜、锌、橡胶、螺纹是我的资金会重点关注的几个品种。更大的资金部署是如果股指期货。总体资金配置风格为:整体配置，突出重点。主要矛盾和次要矛盾要根据矛盾的激烈程度来涉及。个人认为可以全面控制资本账户的系统性风险，同时稳定利润增长。我的不是更佳的。我见过资金调配极其周密的账户组合，非常漂亮，令人羡慕。但是我自己还做不到。
根据我2005年和2008年的两次亲身经历，技术形态合理，有迹可循。我相信从2005年开始参与铜单边上涨行情和2008年铜单边下跌行情的老期货，要么是巨亏，要么是暴利，但无论如何都是可观的。尤其是在2008年下半年单边下跌的情况下，上海不断提高保证金比例，甚至做了强烈的协议缓和对抗。当时我在市场上也有同感。最后有将近一半的仓位被协议压平，很可惜。几年后，还记忆犹新。
从技术形态上看，2005年来自新高的突破，2008年来自标准收敛三角形的向下突破，这是任何一个有一些基本功的投资者都能理解的。事实证明，确实是成功的。但我要向你强调的是不成功的情况。在我的印象中，05-08年，成功的形式有两个，不成功的形式有四个，成功率只有30%多。这是基于事实的结论，事实是检验真理的唯一标准，很难反驳。
其实可以尝试低成功率，因为两种成功形态的行情的收益率都在700%以上(复合收益率)，四种不成功形态的行情的损失率都是67%(也是复合) 。这意味着，既没有绝对的有效，也没有绝对的无效，但有绝对的有效在严格的止损纪律下保持利润持续增长。。这是一个完全可以解释的哲学上的东西，事实已经被成功验证。
没有绝对的绝对有效性，只有相对的绝对有效性。这是我的看法。

四
我可以发表一下我对日内交易的看法。先不要开始交易，看别人多交易。尤其是交易结果极不理想的账户。你可以每天观察这些账户一个月，只观察他们如何亏损，如何让亏损逐渐扩大到不可收拾的程度，如何幻想，如何一次次改变交易计划，如何最终突破交易者的心理防线。当你长时间的观察和记忆，我认为只要你有基本功，日内交易会有很大的提高。
我的经验是，他们盈利的时候，只会短时间持有。为了不败，他们会在获利后迅速离开。但是，亏损的时候，我是极度挣扎的。挣扎过后，我不断给自己找理由继续持有亏损单，直到亏损无法结束。最终的交易特征如下:大亏小赚。需要逆向思维。成功的人不是因为成功而辉煌，而是因为辉煌而成功。需要逆向思维。
即使是大规模的对手资金，也需要符合基本的供求关系，尤其是全球化的现在，已经不能靠关起门来成功强行建仓，否则现货交割的残酷现实指日可待。不知道大家还记不记得2005年到2008年金瑞期货庞大的反向基金的巅峰对决。光是在公开场合曝光的纯反对基金就有20多亿，是最有实力的反对方。但结果是两次，极其悲惨。事实表明，对立的基金不符合基本的供求关系，不符合整体的市场力量，一样是惨败。那么根据这一点，谁站在市场的合规方，谁就是主动方，谁站在市场的对立面，谁就是被动方。
我的另一个感受是:无论资金大小，无论战术多猛多滞，都要顺应趋势。历史无数次验证了一个事实，服从者昌，不服从者亡。连索罗斯都叫停了英镑，仔细分析后得出结论，英镑基本面必然贬值，所以敢于激化矛盾，打破资产泡沫。效果无非是顺从和提升，而不是逆转。市场对任何投资者几乎都是公平的。如你所说，浙江对阵上海时，如果上海及时顺应潮流，就不会出现落选的悲剧。损失有限。谁也不能单方面挑起对抗，矛盾需要双方。一场没有对手的战争，无论如何都不会成功。

五
还是那句老话，经典的弹唱:顺者昌，逆者亡。如果你站在历史潮流的合规一方，那就继续坚定地站着，让主动关系独一无二。如果你站在趋势的对立面，那就赶紧认错走人，马上站在合规的一边。市场的最终走向自有道理。投资者不断尝试犯错。如果你试着犯错并迅速离开，你就不会犯大错。试错了就走自己的路，就是炮灰。我经常通过自己的技术手段悄悄观察市场上的任性者，总结的数据呈现出以下特点:资金量越小，投资者越能抗损失，资金量越大，投资者越能持有利润。假设10个交易日，资金小的投资者最多只能盈利3个交易日，盈利很少。资金量大的投资者近7个交易日盈利，盈亏比为12:1 。这里的资金量指的是投资人的交集，不是联合。平均每天吃掉的散户资金在1%-4%不等。我每天都目睹这样的猎战，深有感触。

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