【无人货架】资本真的看好便利店吗？无人零售|新零售|便利店|盒马鲜生|

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最近一个月在华泰证券和招商证券为二级市场的基金分析师分享“便利店大变局”，从投资人角度看，近一年几十亿资金涌入便利店赛道，说明资本看好；但以盒马侯毅为代表的新零售超市，30分钟到家服务正在跨界打劫便利店。
新零售时代，便利店正在酝酿一场大变局，机会与危机同在。便利店销量比超市差了10倍
从中国连锁经营协会的报告，云阳子选了一些具有代表性的便利店，如下表：

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1、从成立时间看，便利店与商超大卖场应该是同时代产物，上个世纪90年度末开始启蒙发展，第一家便利店外资企业罗森在1996年就进入了上海。
2、便利店销量最大（易捷昆仑除外）的是东莞美宜佳，刚刚过百亿；大卖场销量最大的是大润发，正在逼近千亿规模，差不多相差10倍。
3、便利店与大卖场对比，最大的优势是距离近，两个明显劣势是：商品SKU少十倍，商品售价比大卖场贵10%，这是两个业态销量差10倍的主要原因吧。
某个便利店高管朋友，拿出以下图表告诉云阳子，左图是当下中国，右图是当下日本，中国便利店销售占比会从8%上升到54%，未来超过超市的市场份额。

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对于这个结论，笔者保留意见，便利店凭什么？就凭距离近就能超过超市吗？
反而以盒马为代表的新型大卖场，开始降维打击便利店。笔者17年6月曾经组织过相关方面的讨论，侯毅表达过清晰的观点：“干掉社区型便利店绰绰有余，比你多、比你便宜、比你服务好、比你更快。”笔者也认同侯毅，当时的观点分享一下：“盒马便利，30分钟到家，更好、更多、更方便……对年轻人植入心智，抢10％-20％销量毫无问题，目前社区便利店不大变革，一定完败。
老实讲，盒马模式的杀伤力，真的很强，比目前媒体宣传的要更厉害。我给投资机构讲过，用震撼来讲不过分。目前，社区便利店怎么应对？还没看到好的案例。不过，盒马模式很难学，还有时间应对。”
便利店，当下存在危机，而且是行业危机。资本真的看好便利店吗？
最近一年便利店赛道，风投资本开始大规模进入，2017年主要是支持无人货架，而不是传统便利店。

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投资人开始“疯”投，天使轮与A轮，半年时间20亿+资金进入市场。
在部分破局者眼里，无人货架是一门好生意，经营成本低，无需租金，终端为无人零售，能解决传统便利店的两个大问题：房租高与人工成本高。所以在部分投资人眼里，无人货架就是新零售，可以弯道超车传统便利店。
到了2018年，无人货架整体陷入行业低谷。
1、2018年1月，猩便利在行业内最早做出调整，属于战略性调整。模式升级为“便利-蜂窝”模型，放缓三四线城市的扩张。
2、2018年3月，便利蜂内部员工爆料，除现有的8个智能货柜试点城市及3个欲铺城市之外，剩余38个已铺设简易货架的城市将全部撤站。
3、2018年4月，果小美发布公告，宣告正式战略转型。放弃无人货架赛道，转型为社交型电商。
2017年，资本进入传统便利店的并不多，公开的有两家，很有代表性。
便利蜂2017年2月9日，由前去哪儿CEO庄辰超宣布投资3亿美元创立便利蜂便利店，并收编了以王紫为首的邻家便利团队；鲜生活2017年10月29日：鲜生活宣布与绿城物业、上海易果成立的合资公司将与摩根斯坦利签署交易协议，将以8400万美金拟全资收购好邻居。
以上信息发出一个明显信号：外行跨界进来整合便利店。