「钉科技」受供应链影响新iPhone或延期发布，国产品牌的风险可能更大

[钉科技述评]“一发不可牵,牵之动全身”,当下的智能手机产业应该有深切体会,特别是终端厂商。
鉴于智能手机终端“麻雀虽小,五脏俱全”,相关产业链也变得越来越长,芯片、内存、传感器、PCB、天线、玻璃……一个环节受到影响,终端产品便可能遭遇重大阻碍,而疫情之下,智能手机产业链几乎被整个裹挟其中,牵动的,可不是“一发”那么简单。
【「钉科技」受供应链影响新iPhone或延期发布，国产品牌的风险可能更大】

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供应链牵一发动全身,iPhone新机遭遇疫情考验
苹果公司新iPhone发布时间可能推迟的消息,让外界对于智能手机产业链上游的关注更为集中起来。
国外媒体的消息称,苹果供应链专家表示,受疫情影响,苹果5G版iPhone将推迟1个月,也就是在今年的10月份发布。另外,这位专家还表示,廉价版iPhone的发布时间也会推后。
当然,最终的发布时间会延期多久,或许取决于4、5月间是否能实现大规模量产。不过,从另外的相关消息看,情况并不容乐观。
同样根据来自国外媒体的消息,美国纽约市的零售商表示,由于疫情影响到了供应链,苹果iPhone 11的库存量已降至零。另有多个门店的员工表示对于何时恢复正常发货并不确定。零售店的技术人员还接到了通知,其中表示用于手机更换的iPhone将供应不足,用于维修的个别零部件也出现缺货。
作为苹果CEO的Tim Cook尽管表示有信心渡过难关,但也并未刻意隐藏对疫情的担忧。
以上情形并不难理解,因为苹果的上游供应链集中在中国大陆、中国台湾、美国本土、日本、韩国以及欧洲等国家和地区,中国的疫情正在持续得到控制,这能成为苹果信心的支撑:
在2019 年 3 月,苹果发布的一份供应商责任进展报告书中指出,在前 200 强苹果供应商中,中国大陆占据了 41 家,这一数字超过美国本土和日本公司,占有重要地位。另据了解,苹果公司生产的产品目前有90%以上的产能来自中国大陆。这种高度的依赖,也应该是苹果此前迟迟不愿从中国转移的主要原因。
但同时需要明确的是,在美国本土、日本、韩国以及欧洲等国家和地区,由于某些因素,疫情在一开始并未得到充分有效的控制,目前中国以外的疫情形势仍旧相当严峻,这是Tim Cook必须直述担忧的原因。
在公开信息中,苹果摄像头模组供应商LG Innotek由于有一名员工确诊感染了病毒,暂时关闭了在韩国龟尾市的一家工厂。显示屏供应商LG Display也遭遇停工,而三星电子有产线已经数度停运。同样作为苹果供应链伙伴的意法半导体总部所在地意大利,则是欧洲“重灾区” 。至于在美国本土,苹果正在敦促加州员工在家工作,当然也包括大量工程师。
以上事件还都被放置在这样一个大背景下:除中国外,疫情的短期内的后续走向及影响较难预计。
软硬结合能力仍待提升,国产品牌可能面临更大风险
作为智能手机行业最具代表性的品牌之一,苹果面临的考验其实也是几乎所有品牌都在面临的现实考验。在近日的一条微博中,小米集团副总裁卢伟冰就提到,“但由于疫情对生产的严重影响,到目前为止我们生产对需求的满足率还是比较低,但我们拼尽全力在满足交付” 。
相对而言,面对上游供应链困境,苹果的抗风险能力可能会更强,这不是因为他对供应链有更好的把控能力,而是因为他的业务规划。
年初,苹果在其官网发布公告,表示 2019 年是苹果服务业务有史以来最好的一年。 2019 财年,苹果服务业务的总营收 463 亿美元,成为收入仅次于 iPhone 的第二大业务。
有分析师在苹果遭遇供应链阻碍的前提下,仍然认为投资者对苹果的预期未必受到影响,正是因为苹果服务业务的稳定性。
即便没有疫情来袭,近年来终端市场整体略显低迷的走势也是既定事实,但软硬结合却屡屡带来惊喜,这是苹果的经验。同时,相对供应链,消费预期的影响很多时候会扮演更重要的角色。