「美股研究社」下一轮涨势即将起航，shopify为何值得疯抢？

一场关于Shopify股票的战斗似乎正在酝酿之中。

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这家电子商务平台公司在过去的五周里一路狂飙， 2月12日首次突破500美元大关，创下593.89美元的历史新高。由于冠状病毒导致的调整，在2月的最后一个交易日，它又回落到420.50美元。
在我写这篇文章的时候，该股当天上涨了26美元以上，再次突破500美元大关。那些买了近600美元的人可能希望全球健康恐慌能相对较快地得到解决。虽然我不认为这是可能的，但我相信该股的最新走势可能是Shopify下一轮上涨的开始。
Shopify股价触及600美元
油价多快能升至600美元，取决于全球经济面临的宏观问题。然而，该公司相当大一部分客户主要在网上，这一事实应该会减少未来数周乃至数月可能面临的经济逆风。
12月中旬，我想知道Shopify要多久才能卖到500美元。当时，它还不到400美元。我的结论是，它将在4月前完成这一任务。它成功地提前一个半月达到了目标，证明了它目前正行驶的动力列车。
在我的文章中，我建议想要持有该公司股票的投资者，将一半头寸投入股市，将另一半头寸留到股价修正至350美元时。这是基于当时股价较贵的理论基础上做出的预测，目前股价仍高于销售额的34倍。
在一个完美的世界里，它会正确到350美元，你会得到你的另一半的位置。不幸的是， Shopify似乎并不想合作。
优秀的收益和指导
2月12日， Shopify公布了第四季度财报，营收为5.052亿美元，较市场普遍预期高出2,320万美元，同时调整后每股盈馀(eps)为0.43美元，较预期高出0.19美元。不足为奇的是，这足以推动Shopify的股票从6美元涨至历史新高。
Shopify不仅有一个井喷的季度，而且其2020年的指导方针也非常乐观。
我不知道你们是否听过CEO Tobi Lutke的演讲。他没有夸张的习惯，所以如果它认为自己能在2020年实现高达21.6亿美元的收入，我相信Shopify会实现这个目标。
最大的问题是，在这样做的同时，它能带来多少利润?其次，像埃利奥特这样的新人可能会抢去Shopify的一些风头。你会注意到我说过它可以，而不是会。
在利润方面， Shopify的指引要求，到2020年， GAAP的营业亏损至少为3.24亿美元。经调整后，该公司预计营业亏损为2,000万美元。当然，这些估计是在冠状病毒开始流行之前。由于估值极高，该公司下半年需要有强劲表现，才能弥补上半年的财务挫折。
在竞争威胁方面，以下是我在1月底谈到的话题:
“虽然你可能认为亚马逊(NASDAQ:AMZN)是它最大的威胁，但我认为投资者应该同样关注像埃利奥特这样的暴发户。这是因为，如果像我这样的人能在一天之内开一家网店，我相信他们和很多人一样，都在认真考虑这个可行的选择。 ”我在1月29日写道。
现在，不要有错误的印象。我非常看好Shopify的业务和增长模式，但投资的一部分是预测所有可能出错的事情，并将其纳入你的预测。我并不是说这些新贵会把Shopify从电子商务的霸主地位上赶下来，但他们可能会让该股市值达到1,000亿美元的过程稍微慢一些。
总结
除非冠状病毒引起全球经济衰退，否则Shopify在新年前夜前的股价毫无疑问将在600美元或更高。
与此同时，市场仍预计500 - 600美元区间将出现大幅波动。
【「美股研究社」下一轮涨势即将起航，shopify为何值得疯抢？】本文作者：Will Ashworth 美股研究社（公众号：meigushe）