地产板块后市怎么看？恐怕还是市场轮动的歇脚石罢了先说说

先说说大家最关心的美国10年期国债收益率大幅上涨，引发的焦虑。
今年1月以来， 10年期美国收益率大幅上行，并于今日再度大涨，上行至1.44%附近，创下2020年3月以来新高。
我们不能单纯认为当下美国10年期国债收益率上行就会导致美股杀估值，还要看当前是实际利率在上行，还是通胀预期在上行；换句话说，美股高估值泡沫的破灭，最直接的观察是美联储货币政策的收紧。
从美联储近期一系列表态来看：美联储主席鲍威尔周三参加众议院金融服务委员会听证时，重申了在参议院听证会的表态，即美联储将继续按当前速度购买资产并维持基准利率在零水平。另一方面，鲍威尔重申,目前美国经济依然不乐观，就业形势仍然严峻，货币宽松还将继续执行。
也就是说美国可能需要三年才能够实现当前的通胀目标，不会改变量化宽松QE 。
在美联储的“呵护”下，虽然近期美10年期国债收益率在大幅上行，但是市场对于流动性收紧的担忧反而有所缓解，所以美股近日有惊无险，甚至还创出新高。
美股的强劲表现对于A股市场也有一定的带动作用，减轻了市场的担忧。
回到行情，今天地产股暴动，就连万科这种大家伙都涨停了，
要说原因，就一个：便宜。那价格便宜就一定会涨吗？
显然不是。我觉得是因为市场风格轮动，资金奔向低位低估值的品种，但也有不少人认为是一个“宅地集中供给”政策给刺激的。还有今年1月末的内部交流纪要显示，公募基金经理董承非明确表示看好地产方向，并且不断加仓地产里的好公司，而且董承非明确的讲，其实也就两个好公司：万科和保利。
其中上面的第一点，我找了一下，这个政策是2月18号出的，时间点和今天对不上，政策内容是国内22个城市实行住宅用地“集中发布”和“集中出让” ，本质上是抬高了土地竞拍的门槛，因为拍地需要保证金，原来那样一块一块拍的话，小房企用一份钱就可以参与多次，现在集中拍了，只有大房企才能同步参与，所以这又是一次利好龙头的供给侧改革。
龙头地产今天这个成交量巨大，并不是什么好事情，证明分歧大，需要警惕，这种最担心的是短期回调的问题。要短期去追的，还是要谨慎一下，别太冲动
中金公司甚至发文表示，地产很难重新成为资金钟爱的板块，在短线资金仍偏主导的市场风格里，地产板块恐怕还是只能在其他白富美板块暂时休息时扮演阶段性轮转和配置的小角色。
的确，地产板块长超长期的逻辑看，确实是偏弱的行业，所以如果估值修复完成，恋恋不舍也不是很好的选择。
有投资者问我，前几天还听说有色、稀土永磁、煤炭、化工等周期板块要大涨一年，怎么这又熄火了？
年后的行情，经历顺周期，化工，有色，短短几天就到房产，
你会发现一个很重要的点是什么？那么就是板块轮动很快，资金没有合力有效的进攻一个方向！
板块轮动的问题，一直存在，我一直是持有否定态度的，我建议朋友们不要去追热点，不要管什么板块的问题。
追涨热点，是非常愚蠢的，因为你总会买在阶段高点。
包括大家对于周期股的投资，我建议也要保持谨慎，因为周期股的股价波动特别大，很少有投资者真正能够在周期股上做好投资，能够赚钱的人很少。多数能够长期战胜市场的投资者都是通过配置业绩优良的消费医药等白马股。
年后不少这种好股在大幅下挫。有人坐不住了，问我要不要卖。我之前说过，配置核心资产个股的卖出有三种情况，一是企业过于高估；二是企业基本面恶化；三是有更优选择，在这三种情况下，可以果断换股。要不然，就坚持长期持有。
你就问自己，你的目标公司好不好，价格是否有吸引力就好了。
只要你持有的公司够好，价格便宜，自然会引来资金给你抬轿子。
找到好公司，理解了，买入，躺倒就好了。
当下来看，市场依然处在弱平衡的边缘，还没有平衡。乐观来说，市场平衡的时间点大概在3月份，最晚不会超过一季度末。
白酒等黄金赛道短期跌太多了，并且还未完全止跌，但显然，经此重创，这些板块还需要疗伤，如果迅速的V型反转，恢复原来的众星捧月的市场地位还是不太可能，还需要时间，还要蓄势。
优质大龙头涨高了，回调是自然的事情，等年报和季报出来了，动态市盈率又下来了；等陡峭的上涨趋势修复一下，回调一段时间后，还是会重新上涨，重新创新高。