茅台|2021年白酒行情将不可持续？最近看到某港股更名茅台一事

最近看到某港股更名茅台一事，让我想起了A股中的同道中人600696 ，果不其然，更名后准备卖酒了。
我特意去了趟永辉和沃尔玛看看白酒，没过多久，就好几个白酒销售围过来。最奔放的是永辉，除了没看到茅台。五粮液， 1573和酒鬼酒就堆在那里。五粮液和1573卖1499元一瓶，王子酒就几百元。一直看到王子酒的广告还以为很贵，结果也就是对标五粮春。没有拍照，不知道其它地方的超市是不是这样。行情完全没有那么火爆。
另一个有趣的现象就是2月8号，茅台发布针对年轻人的MV ，在东方财富和微博上被吹得神乎其神，极为上头。然后我去了年轻人最多的B站看看，果然有相应的视频，截止今天2月18号，最大播放量只有36万。 10天36万的播放量对于B站来说是很低的了。昨天“何同学”发布的视频10个小时已经突破200万播放，冰冰的人气就更不用说了。 36万播放量换来1900多条评论，感兴趣的可以点看评论区看看，挺搞笑的。最后是指数估值。

文章图片
白酒的市盈率70左右，市净率20左右，这个放在以前是完全不敢给出的高溢价。估计有集友会反驳，白酒越反越香，我们看看存货。

文章图片
目前来看白酒的存货并不是很高。感觉完全就是一个卖方市场。但有一点可能被我忽略了，存货可能在经销商手上。从下游反馈到上游，按我所处的行业来看，需要2~5个月时间。
2013年的时候，有个亲戚来我家，谈股色变，手上积压的五粮液股票浮亏50%以上，叠加塑化剂风波和限酒令，完全看不到回本的希望。不知道她现在还拿着五粮液不。那是白酒股最黑暗的时刻。横有多长竖有多高，白酒板块已经过渡透支期望值了。未来会不会涨不得而知，但已经不是最好的投资板块了。一个板块中某只票涨是可以理解的，但整个板块都在高估值就是很危险的，不是所有类型的酒都被消费者认可的。
等这波白酒热过后，就去超市囤点打折的五粮液和青花郎，我去超市是看有没有活动的，历史上又不是没出现过售价低于指导价的情况。

文章图片
做了一个表格分析，筛选出成立3年以上的基金喜欢买什么，这是去年12月的数据，数据来源choice；
从结果来看，前十分别为：贵州茅台，五粮液，中国平安，美的集团，招商银行，宁德时代，中国中免，恒瑞医药，立讯精密，隆基股份。
三傻中的中国平安，招商银行位列其中，所以抱团并非全包消费、新能源和医药；
我自己又筛选出心目中排名前20的基金，感觉最猛是兴全基金，其次是交银。
基金经理中又以：董承非、乔迁，王峥娇，魏博，罗世锋，李进，杨浩，何帅这几位基金经理人参与前十的抱团较少。
所以董承非采访说出那样的话也不奇怪呢。坤坤的茅台和五粮液这两只进入前十的抱团，酒庄庄主的称号可以说当之无愧。
张坤限制了易方达中小的申购和定投并大面积分红，现在说白酒崩了还为时尚早。但肯定的说这几天白酒不香了，天天基金里面已经有人开始质疑：一个叫中小盘的基金买那么多大盘股干什么？
人就是这样，涨的时候说人家头脑活不按套路出牌，跌的时候就说被骗了。再这么跌下去，估计有人坤狗都叫得出。目前本人仍持有少量易方达中小。
【茅台|2021年白酒行情将不可持续？】集思录微信公众号：jisilu8