陶忠维：实现碳中和愿景，银行投融资服务将扮演重要角色文/陶忠维上海农商银行低碳事

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文/陶忠维
上海农商银行低碳事业部总经理
2013年，中国煤炭消费量达到顶峰；但时至今日，煤炭仍是我国能源供应的主要来源， 2019年煤炭消费量占全国能源消费总量的57.7% 。与此同时，我国可再生能源快速发展， 2010年以来在新能源发电领域累计投资8180亿美元，可再生能源装机年均增长约12% ，水电、风电、光伏发电累计装机容量均居世界首位。从“达峰”到“零碳” ，我国只有30年，远低于发达国家六七十年的过渡期，这意味着我国要实现经济社会发展的全面绿色转型必须打出一套“组合拳” ，经济手段是其中不可或缺的一环。
良好运转的碳排放权交易机制能有效降低减排成本，被国际社会和学术界认为是应对气候变化的有效经济手段，一直被监管层寄予厚望。而我国自2011年碳市场试点启动以来，累计配额成交量约4.06亿吨，累计成交额约92.8亿元，相较于中国超过百万亿的国内生产总值（GDP）总量明显体量偏小、活跃度低。 2020年下半年，《关于促进应对气候变化投融资的指导意见》《碳排放权交易管理办法（试行）》以及《2019—2020年全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》《纳入2019—2020年全国碳排放权交易配额管理的重点排放单位名单》等政策相继发布，全国统一碳市场构建的政府意愿明显提速，全国碳市场第一个履约期正式启动。
未来全国性碳交易市场流动性有望大幅提升，成为与股票、债券、外汇一样的重要金融市场。构建一个多层次的具有中国特色的碳市场，通过绿色金融手段支持和完善碳市场发展，让经济手段在碳中和愿景实现中发挥市场激励作用，这既是碳中和实现的必然要求，也是金融领域前所未有的发展机遇。根据《中国长期低碳发展战略与转型路径研究》报告，要实现以1.5℃目标为导向的长期深度脱碳转型路径，需累计新增投资约138万亿元人民币，超过我国每年GDP总值的2.5% 。
当前，我国碳市场发展在金融领域主要面临以下几个问题：一是观念上我国企业对绿色低碳发展的认知大多还停留在政策概念层面，行为习惯和责任意识尚未形成，把碳成本和碳管制引入企业管理和中长期发展规划的比例还很低。二是产品上当前碳市场交易以碳资产现货为主，期权、期货及其他衍生品有待加快设计运行，碳资产金融产品化程度较低。三是资金上金融市场对于企业绿色低碳转型发展的支持力度还不够，绿色金融配套制度尚未跟上碳中和愿景实现的强烈需求。
商业银行作为我国金融体系的中坚力量，应在助力我国经济社会全面绿色转型和碳中和愿景实现中发挥更大作用，担负起绿色发展的金融社会责任。具体建议如下：
第一，促进绿色金融制度体系建设和科技创新应用。银行亟须制定一套自上而下的绿色金融体系，构建和完善包含标准规范、产品创新、技术支持和风险管理等各方面的金融制度安排，及时规范绿色金融认定标准，细化绿色低碳产业分类评级，配置专门的绿色低碳信贷规模、战略性费用、经济资本和激励措施等，使业务资源配置与低碳投融资需求相匹配。进一步探索新型的金融科技在绿色低碳领域中的作用。通过大数据、区块链、人工智能等金融科技手段标准化碳足迹核算以及碳资产定价、估值、核查等环节，为碳市场提供更为准确的基础数据信息，促进碳市场和碳交易健康发展。
第二，以绿色产业供应链为抓手推进国家重大战略发展区域率先实现碳中和。以区域为单位推进绿色低碳产业链发展，提供针对区域经济发展的一体化绿色低碳金融服务。针对产业链中的核心企业，通过投贷结合、境内外联动等金融工具降低融资成本，为其匹配个性化的综合金融服务，支持我国企业在关键核心绿色低碳技术上攻关突破。以核心企业为中心向产业链上下游延伸，通过搭建绿色低碳供应链融资平台，运用先进的风险评估与管理手段，向绿色低碳产业链的上下游提供金融支持，为区域经济发展构建更紧密的产业链生态系统。基于国家区域发展战略的供应链融资模式，是利用金融工具放大区域绿色发展效能的有效手段，将进一步引导信贷资金在区域内和区域间流向绿色低碳产业领域，推动形成区域性的产业集聚、组合优化、资源共享，加速区域战略整体实现碳中和进程。