基金抱团最新动向, 减配新能源, 增持军工声明｜本文为“财说得明白”

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军工板块是基金的低配板块，同时也是目前的低估值板块，在基金集中抱团新能源白酒和医药一段时间之后，资金可能会泛起活动，流向军工板块。
不外目前来说，这个只限于推测，固然能够列举出很多理由支撑这一举动，但最大的题目在于，大部分的理由之前长期存在。
军工板块，真的会成为下一段时间基金的热门吗？

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基金抱团已经不是秘密，固然四季度的持仓还没有宣布，但是我们看看去年上半年的持仓，去年第三季度的持仓，基金抱团的现象都非常明显。
大量基金的业绩超过指数的表现，这本身就说明了基金的持股表现好于市场平均水平，但是，能好于市场平均水平的个股究竟有限，偏偏大多数基金都可以好于市场平均水平，说明基金的持股就是这些好于平均水平的个股。
这是一个轮回，基金选择了几个板块的优质龙头股，所以基金的涨幅不断地上升，而这些优质龙头股吸引了大量的基金，又推动了股价的上涨。
去年上半年抱团医药股，去年下半年抱团新能源和白酒，不外最近几天，新能源和白酒都泛起了大幅度的杀跌，也许是基金抱团泛起松动瓦解。
基金抱团本身不是题目，当抱团的资金把某些个股和板块推高了之后，必然会泛起松动，造成对应个股的下跌，而资金会流向新的板块，经由一段时间，可能会泛起新的抱团。
此前军工股的抱团现象并不显著，对于众多基金来说属于低配板块，资金从高配的板块，流向低配的板块应该很正常。

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进入2021年，一些进步前辈武备的研发和进展，不仅仅成为军事迷的热议话题，还扩展到了财经圈。
一则中国空军的招飞宣传片，末尾彩蛋揭开了轰20轰炸机的部门面纱，这使得中国成为全球第3个拥有战略轰炸机的国家。
除此之外，关于航母，关于两栖攻击舰等武备的动静，也不时地在网络上引发讨论，过去的这些讨论只局限于军事迷，但现在讨论的话题进入了财经圈，成为了军工板块值得投资的重要论据。
实在去年第3季度宣布的数据已经看得出，全市场所有基金的重仓股中，军工板块占580亿，比起二季度已经翻倍有多。当然，三季度比二季度的大幅度晋升，可能更多地来自于三季度军工股股价的大幅攀升，而不是来自于基金的主动进步持仓比例。
对比主要的军工股总市值占A股总市值的比例，目前基金持有军工板块个股的持仓比例显著处于低配状态，未来确实有可能晋升持仓比例。

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除了仓位较低，军工板块的估值也比较低，对比目前的新能源白酒，军工的估值有比较大的吸引力。
总结目前军工上市公司的报表数据，业绩有一定的保障，在贸易战背景下，以及周边不不乱因素影响之下，不断增加的订单刺激了军工股的增长。去年前三个季度，军工行业收入增长13%左右，增速比较高，在所有行业里名列前茅。
这些年来，我国的军费支出占GDP比重大约1.3%左右，与我们相对克制的政策有关，但是与全球的平均水平来对比，占比比例只是一半左右，也就是说未来存在一倍的增长空间。
财说得明白研究了市场上最大的军工主题ETF ，从而了解机构资金入市的意愿。
2018年末，该基金的机构持有人比例仅30.8% ，到2020年中，机构持有人的比例上升到46.44% ，同时散户持有人的比例有所下降。
而另一方面，在2018年底的时候，该基金总份额只有9.8亿份，到2020年的9月末，份额增加到66.66亿份。
【基金抱团最新动向, 减配新能源, 增持军工】这一数据说明，在过去的一年多里，进入这只军工ETF的资金越来越多，同时机构持有人的比例反而越来越大，更说明机构进入的资金量远远大于个人散户的资金量。已经有机构资金开始提前通过这一类ETF布局军工板块。

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但是以上的分析，只是说明军工板块有可能在未来成为基金抱团的对象，分析此反应的可能性，却没办法判定出必然性。