天弘基金|美国大选即将落地！A股科技板块接下来有哪些值得期待？这两天

这两天，美国总统大选成了全球最受关注的热点新闻。有美国媒体预测称，本次大选的投票人数和投票率将创下1900年以来的最高纪录。
不仅吃瓜群众关心美国总统大选，基金经理们更是要密切关注，因为这也是可能影响投资的大事。
天弘基金TMT投研组组长陈国光在11月最新观点中就提到了美国大选的可能影响。以下是陈国光对于科技板块的最新思考，分享给大家：

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进入11月，从宏观以及海外事件上或趋于乐观，首先美国大选这个最大的不确定性即将落地，落地后美国财政刺激政策计划可期。
此外，国内三季报逐渐披露显示整体盈利明显改善，企业盈利处于加速上行的阶段。
上周是上市公司公告前三季度经营业绩的密集公告期，今年来疫情封锁和国际环境变化下的电子产业链备受考验，但是从三季度经营情况看，半导体板块整体仍然维持了高增速，一方面手机供应链在为复苏的终端需求积极备库存，另一方面疫情影响下反而催生了大家对智能、远程的更多需求。
展望接下来的两个季度，我们产业调研到上游产能持续饱和，需求复苏和不可逆的硬件性能升级是主要支撑。以苹果产业链为代表的消费电子板块表现稳健，苹果新机发布推迟带来了前期备货节奏调整，但是我们对苹果第一代5G手机iPhone12系列的销量展望乐观。
投资展望：
1.短期市场主要受到科技战、欧洲疫情反复等情绪影响，但是我们的投资主线依然会围绕着产业中长期主线。
2.半导体作为整个产业链的上游是附加价值很高的环节，过去国内公司的突破少、规模小，但是近两年明显看到国内半导体公司的产品竞争力逐渐加强，尤其是国产替代的窗口期下，一批优秀公司趁势成长。在全球半导体市场复苏的大背景下，优秀国产半导体公司的成长性可以期待。
3.消费电子板块中， 5G为手机等智能硬件带来的创新周期刚刚开始，无线耳机等可穿戴设备持续高景气，附加值高、创新性强的龙头公司受益确定性强，保持持续关注与研究。
风险提示：观点仅供参考，不构成投资意见，市场有风险，投资需谨慎。基金过往业绩不代表未来表现，购买前请详细阅读《基金合同》和《招募说明书》，我国基金运作时间较短，不能反映证券市场发展的所有阶段。
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