正商参阅|不管美股跳水，恒指、富时A50强势三连涨，A股节后稳了？

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特朗普叫停经济刺激计划，昨天美股尾盘大幅跳水。港股却异动大涨，开盘后直线拉升，收盘涨超1% ，突破24000点大关。
国庆期间，恒指已经是三连涨，科技股表现强势。此外，富时A50指数也呈现三连阳走势，节后A股开盘稳了？
01
科技股领涨
昨天涨势最强的是科技股。恒生科技指数涨超2% ，领跑主要指数。中芯国际连续两个交易日反弹，修复了港股市场情绪。截至收盘，中芯国际报19.06港元，涨3.03% 。
半导体板块集体走强， ASM太平洋(00522)涨6.57% ，报86港元；华虹半导体(01347)涨1.57% ，报29.1港元。
根据美国半导体工会周二(10月6日)公布的数据， 8月份的全球半导体营收较前月增加3.6%至362.3亿美元，连续两个月出现增加。半导体市场出现复苏迹象。
整体来看， 8月存储芯片投资旺盛，逻辑IC销售表现也相当稳固。此外，中国作为全球最大的市场， 8月半导体营收月增2.9%至124.6亿美元，与成绩良好的5月水平相同。

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苹果将于下周举行发布会，预计届时将发布配置5G功能的新iPhone 。苹果概念股多数上涨，其中舜宇光学(02382)涨5.1% ，报125.6元，而瑞声科技(02018)、丘钛科技(01478)分别涨3.33%及1.23% 。
麦格理发表报告表示，预计消费者支出由计算机、笔记本电脑、平板电脑转向智能手机，对明年手机规格恢复升级感到乐观。该行给予舜宇光学“增持”评级及目标价为152港元。
02
阿里巴巴狂飙2.93%
股价逼近历史高点
阿里巴巴昨天高开高走，截至收盘，收张2.93% ，股价288.2港元，逼近历史高点，市值达6.19万亿港元。
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阿里巴巴的大涨，业内认为，和其入股Dufry有关。全球最大的免税零售商Dufry公司本周一（10月5日）发布的新闻稿显示，拟战略入股Dufry ，双方将在中国成立一家合资公司，和Dufry分别持有51%和49%股份。
Dufry主要业务为全球主要机场的免税店业务，目前第一大市场是欧洲和非洲市场，占44%份额；北美市场第二，占22%份额；亚洲和中东市场仅列第四，约占14% 。 Dufry自2008年开始在中国经营旅游零售业务，目前在上海机场、成都机场，以及香港和澳门均有零售网点。
在此次获得的注资承诺后， Dufry决定向股东会提议增发2500万股股份，用于解决此前收购竞争对手哈德逊公司（Hudson Ltd）的余款及公司一般运营款项，包括与在中国扩大运营所需资金。
据悉，这些增发股份首先向公司现有股东配售，未被认购部分向安宏资本和发售。将以与安宏资本同等的认购价格，认购不超过Dufry扩大后股本的9.9%股份，投资额不超过2.5亿瑞朗。
称，与Dufry组合资，可受惠消费者对国际品牌增长需求；表示，拥多个增长引擎，上调目标价至341港元；招银国际将目标价升至325港元，维持“买入”评级。
发研报指，基于客户增长、品类扩张和供给侧变化的支持，该行预计将在2022年前占据中国消费市场23%的份额，而在2025年将占达到25% 。该行重申（BABA.US）/（9988.HK）“买入”评级，目标价上调11%分别至350美元/341港元。

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华泰证券表示，经统计发现，当AH溢价指数从高位回落时，沪深300的后续表现往往不及恒生指数。当前AH溢价指数创十年新高，后续回落概率较大，港股相对A股或表现更优。
中泰国际策略分析师颜招骏表示，港股恒生指数9月大幅跑输沪深股市，主要是恒指的结构问题，科技、医疗、可选消费调整幅度不太大，近日市况好转这些增长确定性较高的板块又再领涨。不过，美国大选临近，投资者也较为谨慎，出现大行情机会不大。
04
A股或随H股联动上涨
分析人士称， H股的较好表现将给拥有共同基本面的A股带来积极影响。
Wind数据显示，截至目前，同时在港股、A股上市的股票共有129只。
在129只含A股的H股中，有12只H股近3日累计涨幅均超5% 。其中，福莱特玻璃近3日累计涨逾20% ，赣锋锂业、金风科技、中国外运近3日累计涨幅均超10% 。

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随着在港上市H股的上涨，恒生沪深港通AH股溢价指数调头下行。 9月30日迄今的4个交易日中，沪深港通AH股溢价指数累计下跌1.80% 。
分析人士指出， AH股溢价指数是资金流动的重要参考指标， AH股溢价指数下跌意味着H股价格上升，相对应的A股将更具吸引力。
分析人士表示，近两年， A股与港股的联动性越来越明显，这是A股开放带来的新格局，沪港通、深港通的效果逐渐显现出来。 A股国际化的特征以后可能越来越显著。
不过，分析人士也表示，尽管AH股溢价指数近日有所回落，但整体看仍处于5年高位，因而从中长期看， A股相对港股大多呈溢价的状态更凸显H股配置价值。
凤凰网股票综合自：上海证券报、中国证券报等