ZAKER|计算机、通信和其他电子设备制造业IPO募投项目概况，创业板注册制后来源：大象IPO整

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来源：大象IPO整理
从2019-2020年IPO发审委审核结果来看（数据截至2020年9月18日），这期间创业板新审核的企业共有185家，计算机、通信和其他电子设备制造业的企业有27家占总审核的14.5%,其中通过的有23家，待表决的有2家，取消审核的有1家，未通过的有1家。
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募集资金投向及募投项目详情
2019-2020年期间的IPO募投项目主要有以下几个方面：研发中心建设项目、补充流动资金项目、技术研发及产业化项目、扩产能建设项目以及品牌营销及运营管理项目。在创业板注册制改革前后，计算机、通信和其他电子设备制造业募集资金项目发生些许变化。

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1、研发中心建设项目
（1）项目投资结构
研发中心建设项目一般分为：土地购置费、场地及装修、研发设备、研发耗材以及研发开发费用等等
（以大象投顾客户：深圳市南极光电子科技股份有限公司为例， 2020年9月17日过会）

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（2）研发中心建设项目的必要性
满足行业技术发展需求：公司坚持以市场需求为科技创新导向，不断丰富和完善公司产品结构。顺应行业技术发展趋势，提高公司产品市场竞争力，增强公司综合实力的必要手段。
加速科技成果转化的客观要求：引进先进的研发设备，建设专业实验室，以缩短产品研发认证时间，并在新产品推出市场前，可充分测试产品性能是否达标，从而及时响应市场和客户需求，提高客户满意度，进而加速公司技术成果转化和市场化进程。
扩大产品质量优势的重要手段：随着客户对产品质量要求越来越高，公司需要进一步引进先进研发检测设备，进一步扩大公司的产品质量优势。
2、补充流动资金项目
（1）补充流动资金项目的合理性和必要性
公司业务规模的继续扩张需要充足的流动资金做保障：充足的流动资金有利于公司业务规模的扩张及研发优势的保持，从而保证公司经营业绩的持续增长及市场占有率的持续提升。
进一步优化公司的财务结构：有助于公司优化资本结构，大幅提高偿债能力，进一步降低财务风险，为未来的业务发展建立稳健的财务基础。
（2）项目实施的影响
补充流动资金项目，用于日常生产运营活动，进一部确保公司的财务安全，同时为实现公司发展目标提供了必要的资金来源，将有利于公司扩大业务规模，提高核心技术水平，优化公司财务结构，对公司财务状况和经营成果将会产生积极的影响，增强公司市场竞争力。
3、扩产能建设项目
（1）项目投资结构
扩产能建设项目的主要建设内容为购置先进成熟的生产设备、办公设备及其他设备、扩建现有的生产线。
（以大象投顾客户：东莞市宇瞳光学科技股份有限公司为例， 2020年9月17日过会）
（2）扩产能建设项目的必要性
扩大产能，增强领先优势：将技术优势转化为市场优势，自主创新能力将进一步提升，提高产品的市场占有率和公司的整体竞争力，优化产品结构，提升研发能力，扩大产能，增强公司的成本领先优势。
改进生产工艺流程，提升产品品质及性能：改进生产工艺流程实现规模效应，提升产品品质及性能和综合竞争优势；
缓解产能制约，满足市场需求：市场对该系列产品的需求在持续增长，通过扩产能建设项目，有效缓解市场需求，助力公司市场营销战略规划的顺利实施，保持良好的生产销售循环。
4、技术研发升级及产业化项目
拟上市公司针对行业新需求及行业新发展趋势，通过对技术的提升以及产业化结合自身产品特点优化自身的生产经营，通过项目的实施，提高业务响应效率，形成对外部客户与内部管理的有效支撑，进一步增强公司在生产制造的能力，获取竞争优势。
技术研发升级及产业化项目的必要性
积极响应通讯技术的发展要求，保持公司产品竞争力：有助于公司及时把握市场机遇，抢占市场份额，并为公司现有业务产品带来协同提升效应，提高整体业务和产品的竞争力。
把握市场机遇，逐步实现替代：通过加强技术研发投入突破技术壁垒，逐步提升行业的国产化程度。公司通过本项目的实施布局有助于降低大头厂商在该行业的垄断，实现产业化，寻找新的业绩增长点。
强化合作关系，充分发挥各自优势：与相关产商达成合作关系项目提供工艺与技术支持、学习先进技术与管理经验，从而达成产业化目标。
5、品牌营销及运营项目
（1）品牌营销及运营项目
项目主要内容包括信息化设备、陈列展览设备、软件费、工程建设其他费用等
（以大象投顾客户：厦门狄耐克智能科技股份有限公司为例， 2020年8月18日过会）分页标题

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（2）品牌营销及运营项目的必要性
有利于提高及时反馈用户需求信息，进一步促进公司不断丰富和完善产品体系，提升产品功能和技术性能，增强公司产业配套能力；
能够完善公司的营销服务体系，进一步提高公司产品的知名度，在已有的市场占有率的基础上进一步扩大市场容量；
通过各营销服务分中心提供的技术服务进行市场培育，能够让更多潜在客户认可公司的产品，维护现有客户的同时进一步挖掘潜在客户，进而促进产品的销售，为公司带来持续可观的盈利。
审核关注点
1、增资及股权转让问题
增资是指公司为扩大经营规模、拓宽业务、提高公司的资信程度而依法增加注册资本金的行为。股权转让是指公司股东依法将自己的股东权益有偿转让给他人，使他人取得股权的民事法律行为。关于发行人发生的增资和股权转让行为，证监会的关注点包括增资和股权转让发生的背景、原因、定价依据、合法性等。
2、发行人关联方问题
关于发行人股东、实际控制人、董监高间的关联情况，证监会的关注点包括发行人的关联方各自关联公司的背景、关联方在公司经营决策中发挥的作用、关联交易的合规性等。
3、发行人房屋租赁和抵押问题
发行人主要生产经营场所相关土地使用权的取得和使用需符合法律法规的规定。证监会关于发行人房屋租赁和抵押问题的关注点包括其租赁或抵押的基本情况、对发行人生产经营的影响、合同是否合法有效、租金确定依据等。
4、发行人主要客户情况
关于发行人的主要客户，证监会关注的主要是发行人前几大客户的基本情况与财会资料，以及发行人与其的合作历史等。
5、毛利率问题
毛利率是毛利与销售收入（或营业收入）的百分比，其中毛利是收入和与收入相对应的营业成本之间的差额，用公式表示:毛利率=毛利/营业收入×100%=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入×100% 。从构成上看，毛利是收入与营业成本的差，但实际上这种理解将毛利率的概念本末倒置了，其实，毛利率反映的是一个商品经过生产转换内部系统以后增值的那一部分。也就是说，增值的越多毛利自然就越多。比如产品通过研发的差异性设计，对比竞争对手增加了一些功能，而边际价格的增加又为正值，这时毛利也就增加了。
6、关于销售模式
销售模式指的是把商品通过某种方式或手段，送达至消费者的方式，完成"制造流转消费者售后跟进"这样一个完整的环节。当下市场上运用较多的销售模式分别是直销、代销、经销、网络销售、目录销售、电话销售。证监会关于销售模式的关注点包括不同销售模式的区别、销售模式的主要环节、关于销售模式的描述是否合规等。
7、发行人供应商情况
供应商是向企业及其竞争对手供应各种所需资源的企业或个人，包括提供原材料、设备、能源、劳务等。他们的情况如何会对企业的营销活动产生巨大的影响，如原材料价格变化、短缺等都会影响企业产品的价格和交货期，并会因而削弱企业与客户的长期合作与利益，因此，发行人必须对供应商的情况有比较全面的了解和透彻的分析。证监会关于企业的供应商情况主要关注点是发行人前几大供应商的具体情况、发行人与供应商的关联关系、发行人与相关供应商的采购作价公允性等。
【ZAKER|计算机、通信和其他电子设备制造业IPO募投项目概况，创业板注册制后】8、财务数据变动幅度达30%以上
财务状况是对企业一定会计期间内生产经营、资金周转、利润实现及分配等情况的综合性分析报告，是年度财务决算报告的重要组成部分。利润表中的项目，如两个期间的数据变动幅度达30%（含30%）以上的，应详细说明原因。
9、关于税收优惠和政府补助
政府补贴与税收优惠作为国家激励企业创新的重要财税政策,其激励效果一直备受关注。证监会关于发行人所享受的税收优惠和政府补助的具体依据、是否符合有关法律法规的规定等较为关注。
10、关于报告期各项费用
关于发行人在报告期内的费用包括销售费用、管理费用、研发费用、财务费用等，证监会的关注点主要有各费用的具体构成、变动原因、与同行业可比公司的差异等。