杨航远|杨航远：降低利率司法保护上限，将导致民间借贷交易成本增加 |民间|借贷利率|

_本文原题：杨航远：降低利率司法保护上限，将导致民间借贷交易成本增加

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【杨航远|杨航远：降低利率司法保护上限，将导致民间借贷交易成本增加】
出品 | 搜狐智库
编辑 | 郑青春
8月20日，最高人民法院发布《关于修改＜关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定＞的决定》，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限。
《规定》决定：以央行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，取代原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定。
以2020年7月20日发布的一年期贷款市场报价利率3. 85%的4倍计算, 民间借贷利率的司法保护，上限为15. 4% 。相较于过去的24%和36%有较大幅度的下降。
长期以来，关于利率的司法保护上限一直是社会各界讨论民间借贷问题时争论的焦点。那么，此次下调民间借贷利率保护上限对于民间借贷有什么影响？搜狐智库连线了炜衡律师事务所高级合伙人杨航远律师。
“最高法院的做法是试图通过市场之外的法律手段干预民间金融资本市场，能不能起到很好的社会效果很难说。 ”杨航远认为，下调民间借贷利率保护上限可能会限制民间借贷。限制民间借贷没有解决供需矛盾问题，供给没有增加，需求仍然旺盛，将导致市场的交易成本进一步增加。
杨航远表示，最高人民法院关于民间借贷利率的司法解释，其初衷应该是为了降低中小企业融资成本，预防民间借贷中的高利贷现象。但实际上，民间借贷利率或高或低，都是由于市场供需关系决定的。
他说，当民间资本充足，投资需求不旺盛的时候，民间借贷的利率就会下降；当民间资本供给不足，投资需求旺盛的时候，民间借贷利率就会上升，这是市场的逻辑，也是利率价格给出的最明确最准确的市场信号。 “之所以有高利贷还是因为金融资产不够发达，没有进入充分的市场竞争。如果再限制民间借贷，就会使得民间借贷的成本增加。 ”
“资本的本性就是逐利的，不让通过正常的利率体现供方资本的价值，就会通过其他手段实现，比如通过增加交易环节，增加手续费等各种方式重新找回价值区间。 ”杨航远表示，现在我们面对的问题是民间资本市场供需不平衡，应该想办法增加供给。
杨航远表示，最高人民法院最新规定民间借贷利率不得超过银行贷款利率的四倍，这不是一个新的规定，这个规定在前些年的审判实践中一直遵循这个惯例。 2015年最高人民法院出台《关于民间借贷司法解释》，确定了民间借贷年利率不得超过24% ，已经支付利息的不得不超过年利率36% ，超过不部分不予保护。现在最高法院又出台新规定，重新把民间借贷的利率调整为不超过银行贷款利率的四倍，算是一种回归。
他指出，从法律层面来说，我国的民法总则、合同法，以及即将实施的民法典，在民间借贷的规定中都没有规定民间借贷的最高利率上限。
杨航远认为，解决供需最关键的问题还是进一步的对金融机构、金融市场、金融制度进行改革，放开和保护金融市场。让市场的手段配置金融资源，让它进行更充分的市场化竞争，这是唯一的渠道。
“金融市场进行充分竞争慢慢停稳以后，这时候利率自然就能降下来。 ”杨航远说。