格隆汇|外资疯买！家用轻工股迎来春天，市场热捧 A股市场自从在4月

文章图片
A股市场自从在4月份走入震荡行情之后，结构性的机会总会存在。从外资最近的动态来看，根据交易数据显示，截至5月25日，外资持有索菲亚、华测检测和美的集团的比例分别达到26.22%、26.34%、27.31% 。抛开美的集团和华测检测这两只一直是外资看好标的外，索菲亚这家企业被外资疯狂买进以及所处的地产后市场家用轻工板块，在这段时间连续走出一波行情，是否意味着家用轻工股迎来春天
5月27日， A股市场家用轻工板块再次迎来大涨，截至发稿时间，该板块共有5只个股涨停，恒林股份，梦百合，海鸥住工同样纷纷大涨。

文章图片
这波家用轻工行情主要原因：
一个是2020年是房地产竣工大年，房地产竣工面积自2019年6月便开始加速回暖，虽然年初爆发的新冠疫情阻碍了竣工进度， 1-3月商品住宅竣工面积10928万平方米，同比下降16.2% 。但是3月单月房地产竣工面积5921万平方米，在2019年3月低基数的基础上实现转正。而且2020年交付的楼盘实为2016-2018年开工楼盘，当时成处于房地产大年。
第二是精装房趋势向上，根据奥维云网的统计， 2019年我国精装修开盘渗透率达32% ，同比增长4.5% ，提前完成国家30%指标，但对比发达国家80-100%的精装修率仍有较大提升空间；预计2022年精装修开盘渗透率有望提升至49.5% ，对应套数约557万套，对应的是2019-2022年复合增长达到20.37% 。
【格隆汇|外资疯买！家用轻工股迎来春天，市场热捧】东吴证券认为精装家居B端订单景气快速修复，全年成长确定性较强。根据我们跟踪， 3月中下旬以来B端优势龙头的工程订单及出货已经陆续恢复正常，且由于地产商存在赶工预期，订单增速表现较好，第二季度业绩反弹力度较大且较为确定。