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美国对华为限制升级 这些公司已为华为供货芯片产品
美国商务部当地时间5月15日发布声明称 ， 全面限制华为购买采用美国软件和技术生产的半导体 ， 包括那些处于美国以外 ， 但被列为美国商务管制清单中的生产设备 ， 要为华为和海思生产代工前 ， 都需要获得美国政府的许可证 。
5月15日 ， 中芯国际公告称 ， 对间接控股公司中芯南方进行新一轮增资扩股 ， 国家集成电路基金二期和上海集成电路基金二期将分别注资15亿美元和7.5亿美元 。 国内半导体产业链去A化和国产化需求迫切 ， 此轮国产化将刺激国内半导体制造及配套产业蓬勃发展 。 华为供应链在过去一年已经大幅度去A化 ， 美系供应商失去的份额由中国、日本等供应商获得 。 根据日经新闻 ， Mate 30国产部件现在占部件总价值的比例由25%升至42% ， 美系零部件价值占比由11%降低至1% 。 中信建投分析指出 ， 禁令升级情况下 ， 供应链国产化持续 ， 相关本土厂商有望获得进入华为供应链的机会 ， 短板产业如EDA、半导体设备/材料等有望得到加强 。
A股上市公司中 ， 华天科技与华为主要在集成电路封装方面进行合作 。 国民技术向华为供货可信计算芯片产品 。 东软载波向华为、小米主要提供MCU芯片 。
基本面支撑 贵金属价格强势回归
5月18日 ， 亚市盘中 ， 现货黄金再现新突破 ， 金价一举突破每盎司1760美元关口 ， 最高达到1763美元附近 ， 再度刷新2012年10月以来最高水平 。
4月美国零售销售月率下滑16.40% ， 预期-12% ， 短期市场逻辑转向美国经济弱势以期待更多政策空间 ， 美联储资产负债表规模已接近7万亿美元 ， 不排除后续实施收益率曲线控制等；而新一轮3万亿纾困法案投票亦获通过 ， 债务货币化或在所难免 。 中期：油价二次探底企稳后通胀预期逐步修复 ， 实际利率仍有下行空间 ， 金价中期震荡向上 。 民生证券认为 ， 长期来看 ， 全球低利率环境有望延续 ， 通胀预期逐步回升 ， 实际利率保持低位 ， 维持贵金属长期上行判断 。
A股上市公司中 ， 豫光金铅主要产品的生产能力为：黄金10000kg、白银1000吨 ， 公司是中国最大的白银生产企业 。 山东黄金是中国最大的黄金生产企业之一 ， 黄金资源储备丰富 。
近6日涨近10% 水泥需求集中释放
【水泥：【明日主题前瞻】基本面支撑，贵金属价格强势回归，哪些公司拥有储量优势？】财联社资讯获悉 ， 今日山西晋牌、山西长治华润、安徽北部地区、江西赣州地区水泥价格上涨 ， 全国各地PO42.5散装水泥价格较5月12日最大涨幅接近10% ， 其中云南昆明地区水泥涨30元/吨 ， 报340元/吨；江西赣州涨40元/吨 ， 报470元/吨；山东济宁涨30元/吨 ， 报380元/吨；西藏山南涨40元/吨 ， 报585元/吨；四川内江涨30元/吨 ， 报460元/吨 。
百川盈孚分析指出 ， 目前全国水泥需求环比增加 ， 一季度积压需求近期开始集中释放 。 预计全国水泥市场整体呈南升北稳局势 ， 华东地区为首 ， 水泥价格开始推涨 。 南方地区水泥销量环比增多 ， 水泥企业库存下降较快 ， 苏浙皖地区厂家已经开始限量发货 ， 进一步推进水泥价格上涨 。 北方地区市场行情维稳 ， 水泥价格保持稳定 。 预计华南地区价格会上涨10-20元/吨左右 。
A股上市公司中 ， 冀东水泥在京津冀地区 ， 公司水泥熟料产能份额达到 54% ， 东方证券预计 2020 年河北（不含雄安） 水泥需求 1.10 亿吨 ， 公司在雄安周边有水泥熟料产能 642 万吨 。 海螺水泥是国内最大的区域水泥生产商 ， 2019年集团水泥熟料自产品销量为3.23亿吨 ， 同比增长8.60%；自产品销售收入1,097.66亿元 ， 同比增长11.29% 。
机构拆解华为5G手机 国产零部件占比已超40%
据外媒报道 ， 近日专业调查公司Fomalhaut Techno Solutions对华为Mate30 5G手机的拆解报告显示 ， Mate30 5G手机中 ， 中国国产零部件的占比提升到了41.8% ， 而美国元件直接减少到了1.5%左右 ， 只剩下不太重要的玻璃壳等部分 。 此外 ， 在早前P40发布会上 ， 华为终端负责人余承东接受采访时就已经表示 ， 华为手机已经可以完全不用美国零部件 ， 因为已经做到了完全的替代 。分页标题
中泰证券研报数据显示 ， 国内终端需求40%的份额来自华为手机 ， 华为对于产业技术推动和全球产业链的营收贡献具有重要作用 。 天风证券潘暕指出 ， 目前华为的国产化目标是 ， 只要性能达到要求的国产供应商 ， 华为会100%采用 ， 华为供应链国产替代是国内半导体产业链十年难遇的大机遇 。 上市公司中 ， 汇顶科技是全球安卓手机第一大指纹识别芯片供应商 ， 最新的超薄方案可将模组的厚度将至300um以内 ， 并在一季度华为等安卓厂商的旗舰机型上实现了大规模量产；华天科技研发生产的指纹识别电路封装芯片、阵列式图像处理电路芯片已经用在了华为手机上 。
西部大开发政策再次强调电力运输 这一领域投资规模近万亿
财联社5月17日讯 ， 中共中央、国务院《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》指出 ， 继续加大西电东送等跨省区重点输电通道建设 ， 提升清洁电力输送能力 。 加强电网调峰能力建设 ， 有效解决弃风弃光弃水问题 。 积极推进配电网改造行动和农网改造升级 ， 提高偏远地区供电能力 。
截至2019年年底 ， 国家电网公司已累计建成22条特高压线路 ， 项目累计投资超过4300亿元 。 4月4日 ， 国家电网表示2020年特高压建设项目投资规模提高到1811亿元 ， 将有效带动上下游产业发展 ， 拉动社会投资3600亿元 ， 总体规模近5411亿元 。 上市公司中 ， 安靠智电是特高压输变电系统关键部件--电缆连接件龙头 ， 是国内目前唯一同时掌握两种地下输电技术（电缆输电、GIL输电）的国家级高新技术企业；中天科技是光缆领域龙头企业之一 ， 已形成500多万芯公里光纤、2万吨各类导线的年产销能力 ， 特高压线缆和光缆2014年以来中标市占率分别为16.47%和22.22% 。

来源：(财联社)

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