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今天下午刷到消息说 ， 在刚过去的这个周末 ， 杭州第一批消费券已经拉动消费4.53亿 。 杭州市的小吃店、超市、商场甚至加油站里 ， 都可以用这张“满40-10元”的优惠券 。 根据系统后台统计 ， 总核销的消费券金额不过两千多万 ， 却拉动了消费4.53亿 ， 撬动的杠杆超过20倍 。
这一方面说明部分市民消费 ， 都不是算准了40元去买的 ， 不少是一次性购买了几百块甚至几千块的物品 ， 然后抵扣优惠10元 。 另一方面也说明大家在家都憋久了 ， 消费强力反弹 。
如果有更丰富的数据可以说明更多情况 ， 譬如大家用这消费券是买了猪肉还是喝了奶茶 ， 还是去吃了海底捞 。 后面应该还有更多城市投放消费券 ， 目前来看还是很香的...
今天刚需消费和老基建表现还不错 ， 消费指数尾盘差点翻红 ， 基建工程指数今天有一半时间都是红的 ， 表现最差还是新基建的5G科技 。
早上开盘的时候很明显观察到 ， 资金有从科技板块卖出调仓到消费板块和老基建的迹象 。 5G指数开盘就低开低走了 ， 而消费指数和老基建低开后是急速拉升 。
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不知道大家是否还记得今年春节之前 ， 我在《市场换了一个抱团方向！》这篇文章里面分析了市场资金卖了消费股去换科技股 。 市场资金当时大幅减仓了食品饮料 ， 小幅减仓了保险券商和医药生物 ， 大幅加仓了电子科技 ， 小幅加仓了地产 。
在那之后5G科技指数就大幅跑赢了消费指数 ， 但由于市场其他人总是慢半拍才反应过来 ， 或者说总是要看到赚钱效应才会选择跟风买入 ， 导致不少朋友重仓科技股被挂在了山顶上 。
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但无论科技与消费内部怎么轮换 ， 食品饮料和电子都是市场资金抱团的核心方向 ， 是市场机构买得最多的行业 。 而最惨的当属建筑装饰行业 ， 基本没有市场机构资金来配置基建行业 ， 所以基建工程一直在底部摩擦 。 基建工程很低估值了 ， 就是一直没等到风来 。
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大家可能会比较担心宇宙奇兵（场外版） ， 因为奇兵组合配置了35%-40%的科技基金 。 但其实还不用太紧张 ， 组合里面同样配置了30%的消费+30%的医疗 。 前期消费拖后腿的时候 ， 科技在帮忙拉着 。 如今科技回调了 ， 消费也能拉着业绩 。
目前来看 ， 消费+科技+医疗还是市场主流抱团方向 ， 只是一次抱团核心内部的资金优选轮动 ， 直接地说就是奇兵组合内部的一次轮动 。 考虑到场外组合调仓实在太麻烦 ， 太迟钝了 ， 成本损耗有点大 。 如果要进行行业轮动 ， 还是等我们技术团队研究出宇宙奇兵（场内版）再考虑 。
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昨晚有朋友问到最近被疫情深度影响的航空业 ， 为什么春秋航空/华夏航空/中国国航的过去一年的股价走势相差那么大？而且为什么最近华夏航空如此抗跌？
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中国国航属于国际大航 ， 高端大气上档次 。 而华夏航空和春秋航空均属于廉价航空 ， 又叫低成本航空公司 。 华夏航空号称航空界的“拼多多” ， 而春秋航空则是航空界的“葛朗台” ， 以抠门著名 。
低票价、极致的成本控制是春秋航空的核心护城河 。 廉价航空相对于国际大航来说 ， 长期成长性更强 ， 廉航一直蚕食着大航的市场份额 。 因为部分坐飞机的朋友 ， 其实主要是出行需求 ， 并不是追求太高的享受 。 类似大部分朋友上班挤公交而不是都坐高成本的出租车 ， 所以不少人为了节省出行成本 ， 会选择搭乘春秋航空的飞机 。分页标题
坐过春秋的朋友会清楚 ， 春秋为了节省成本 ， 把飞机的座位间距调窄了 ， 一部能装150个人的飞机 ， 它改装完之后能装180个人 。 运输成本下去了 ， 我们的腿也伸不直了 。 不过飞的时间太长 ， 乘客还是扛不住的 ， 那太痛苦了 。 所以春秋在中距离航线上有优势 ， 长距离国际航班就不友好了 ， 还是坐大航吧 。
华夏航空之所以叫航空拼多多 ， 是因为它专攻三四线城市 ， 这叫支线航空。 偏远地区的当地政府为了补强当地的交通运输能力 ， 拉动经济发展 ， 希望有航空公司进驻 ， 当地政府会给予补贴 。 不能形成规模效应 ， 大航不愿意干 ， 华夏就来干了 。
由于华夏航空60%+的净利润都来自政府补贴 ， 并且主飞国内三四线城市 ， 所以这次疫情对它影响是最小的 。 春秋和国航都有国际线 ， 这部分的业绩最近肯定都扑街了 ， 所以最近的跌幅都比较大 。
明天会有四只转债同时上市 ， 分别是翔港转债、盛屯转债、正元转债和康弘转债 。 其中盛屯转债转股价值最低 ， 目前只有83元左右 ， 但大概率不会破发 。 考虑到最近股票跌得挺多 ， 所以转债到120元也可以卖了去抄底股票 ， 不一定死等到130元以上 ， 具体看大家自己的需求了 。
明天开放申购的是华体科技的华体转债 ， 这是一家做城市照明路灯的公司 。 公司财务状况比较糟糕 ， 现金流比较紧张 。 胜在题材非常性感 ， 拥有物联网、5G等热点概念 ， 后面容易被爆炒 。 转债信用评级A+ ， 综上给予“顶格申购 ， 130元后卖”打新评级 。
今天升级版网格 ， 非银ETF买入一格 ， 500ETF买入一格 ， 消费50买入一格
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【『』20倍杠杆拉消费的背后，稳了？】?
来源：(精彩趣投稿)
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标题：『』20倍杠杆拉消费的背后，稳了？
