职业规划系列沙龙第一期 |“职场那些事儿”成功举办讲座速览2017年11月25日晚19:00-21:00

讲座速览

2017年11月25日晚19:00-21:00，首期职业规划系列沙龙“大资管行业生态及未来发展前景分享”在北京大学汇丰商学院335教室成功举办。MBA项目办公室主任毛娜老师与汇丰商学院深圳校友会副秘书长田圣杰师兄代表主办方出席本次沙龙活动。

职业规划系列沙龙由北京大学汇丰商学院深圳校友会、MBA校友会及MBA项目办公室主办，北京大学创意创业协会承办。系列沙龙以职业规划和职业发展为目的，邀请在职场上获得不凡成绩的师兄师姐返校进行求职经验分享，搭建在校生与毕业生之间的交流平台，帮助同学更深入地了解行业，更精准地规划求职路径。

首期职业规划系列沙龙邀请到了就职于华润信托证券投资总部王丽果（2012级金融学专业）、招商证券资管副总经理范世淼（2013级MBA），以及中山证券固定收益事业部副总经理戴高鹤（2015级MBA），与同学们零距离接触，详细剖析大资管行业生态及未来前景。

主讲嘉宾

【王丽果】

嘉宾简介：2012级汇丰商学院金融学专业。就职于华润信托证券投资总部，负责证券投资类信托业务，覆盖阳光私募、结构化证券信托、FOF，类投行证券信托，对资管行业有较深入的理解。

【范世淼】

嘉宾简介：2013级汇丰商学院MBA。招商证券资管副总经理，原工银瑞信基金子公司总经理。金融从业经历约20年，曾在工行集团从事多年法务风控、项目信贷营销评审和投行工作，历任深圳分行投行部总经理和工银瑞信基金子公司总经理。加盟招商证券资管后，参与完成了远东租赁五期收益权、蛇口工业区租金收益权、天虹准REITs、京东保理和万科供应链等多个资产证券化项目。

【戴高鹤】

嘉宾简介：2015级汇丰商学院MBA，本科毕业于清华经济系。现任中山证券固定收益事业部副总经理，曾就职于招商银行总行计划财务部和金融市场部、招商证券风险管理部。熟悉国内商业银行、证券公司的固定收益投资、固收类资产管理业务及相关风险管理工作。

沙龙内容

浅谈资管行业及资管市场

王丽果师姐就职于华润信托证券投资总部，在讲座中为我们带来了行业的基本情况和求职方面的注意事项。

王丽果师姐讲到，资产管理，是指获得监管机构批准的公募基金子公司、证券公司、保险公司、银行等，向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托，运用委托财产进行投资的一种行为。目前市场上常见的资管业务主要包括：信托业务、基金子公司资管、券商资管、保险资管，以及银行资管等等。简化的资管行业产业链，包括客户、客户渠道、资管产品和资产配置四个主要部分。每部分都对应着可能的职业发展方向，同学们可以首先在这些大类中寻找自己的目标。

随后王丽果师姐指出，监管政策的变化对资管行业有着巨大的影响。在之前的监管体系中，一行三会（人民银行、银监会、证监会、保监会）分别监管不同类型的资管机构。银行理财和信托由银监会监管，而券商资管、公募基金和基金子公司受证监会监管，其条例规则各不相同，存在政策套利的可能。而2017年11月17日，中国人民银行、银监会、证监会、保监会和外汇局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）发布，资管行业的监管拟开启大一统时代，不再存在各机构监管要求和对象的差异。目前该政策仍在征求意见中，其出台将对行业造成重要影响，值得继续关注。预计该政策的公布将使不同资管机构站在同一起跑线上，开启公平竞争时代，此时专业、高效及平台优势将会突显。对于未来想要进入资管行业的同学来说，其细分行业之间的壁垒逐渐消除，可从业的范围扩大，有利于个人职业的发展。

接下来介绍的是信托行业的基本情况。信托行业以委托人托付的财产为核心，以信任为基础，以委托为方式，可实现信托财产所有权和受益权分离。在中国，由于规定受益人只能是托付人本人，所以信托更多的是起到保证部分财产的独立性和破产隔离的作用。截至2017年2季度末，中国现有68家信托公司，其中53家受国企控制，共约23万亿资产管理规模。按照现行规定，不再增发信托牌照。目前以一法三规：《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司净资本管理法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》为基本监管法律法规。最热门的业务包括：资产证券化、房地产信托、PPP、资本市场（一级、二级）、消费金融等等。

在岗位结构方面王丽果师姐指出，信托行业的结构分为前台（承揽岗、承做岗）、中台（合规岗、风控岗）和后台（运营岗、财务岗、人力岗等），有些信托公司还设有二级市场投资岗（研究员：行业研究、产品研究、投资分析、投资经理）。不同岗位差别较大。信托以项目制的方式进行。前台负责拿到项目，往往更需要经验和资源的积累；中台对法律方面的要求较高。信托的二级市场投资岗位，目前向着主动管理的方向转向，具有较高的固定工资和相对较低的业绩要求，从业压力相对较轻。

在求职之前，应当多收集行业信息，了解行业的运作方式和产业链。对于不同的子行业，可以多与有工作经验的师兄师姐交流，观察他们的生活状态是否是你所向往的。还可以通过了解其性格特点与其职位的匹配程度，判断自己是否能胜任类似的工作。对资管行业来说，政策的影响十分重要，也是需要跟进了解的方面。对于平台的选择，需要了解目标公司的类型。对于信托行业，央企控股的公司是平台类型的，有利于刚入职的同学积累资源；而事业部制的公司要求损益自担，相对工作压力较大，需要在求职之前考虑清楚。再到具体岗位，晋升机制，工作氛围、薪酬机制（其他福利）和领导的特点都是需要事先了解的方面。

对于求职，网申时具有CPA或CFA资格中的一个会有一定帮助。实习不需要求多，而要注适合自己的工作。简历给人的第一印象非常重要，要用心制作，突出自己的亮点。在未来工作中，需要同学们快速适应环境，具有学习能力、专业性，沟通协调能力，执行力，资源积累及拓展意识，能吃苦，工作靠谱。希望同学们能够成为成为专业金融人，高尚受托人。

两大资管平台介绍

范世淼师姐在资管行业具有20年的从业经验，主要为我们带来对基金子公司和券商资管两个平台的介绍。

范师姐首先指出，基金子公司、券商资管和期货子公司比较类似，都属于私募小集合，与公募有着较大差别。

基金子公司刚产生的时候是万能平台，门槛较低。现在分为专户子公司和销售子公司，一般说到基金子公司指的是专户子公司。然而随着2016年《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》证监会公告〔2012〕32号文件和《基金管理公司子公司管理规定》证监会公告〔2016〕29号文件的出台，要求基金子公司净资本不得低于1亿元；不得存在同业竞争；专户子公司不得再下设或投资参股其他机构，基金子公司受到了很大的限制。原来基金子公司一级二级市场都可以进入，还可以做母公司不能做的业务，现在要求不得存在同业竞争，就不能再和母公司从事同样的业务了。基金子公司下设有的很多平台也大多被清理。原来基金子公司不要求收取投资者保障基金，成本较低，可以较为容易的加杠杆。但是要求净资产后，很多公司不是选择增资而是选择萎缩，这是资本在行业中的稀缺性造成的。

券商资管的业务与基金子公司相比，在非标准债权资产（简称非标）投资方面的限制更多。基金子公司的资金在一对一和一对多的情况下都可以投资非标，因而可以与银行竞争。但券商资管只能在定向发行、一对一和自担风险的前提下，才能投资非标。前几年政策对券商资管的限制越来越少，如一些业务由行政审批转为协会备案，在这些方面会有突飞猛进的发展。但目前新八条底线要求严禁资金池，严控杠杆，即权益类业务只能有1:1的杠杆，固收只能是1:3的杠杆，两者混合业务的杠杆要求是1:2，极大的限制了业务的开展。资管新政现在仍在征求意见中，12月中旬截止，年底就可能推出新的政策。信托和理财如果被要求严格执行上述规定都会受到很大打击，银行也是如此，其资金池和非标业务都会遭受损失。总体来看，券商资管的实力比基金子公司要高，往往有母公司资金的担保。基金子公司的增资一般是银行系的。券商发行渠道更广，风控体系和标准有所差异，且多投资标准化产品，在二级市场投资，非标业务很少。

接下来，范世淼师姐谈到了资管行业的就业选择问题。她认为未来从业需要逐一考虑所选择的平台、公司、业务、团队和领导。在选择平台方面，预估未来政策十分重要。目前资管行业将迎来政策的统一，未来预计会有较好的政策环境。对于公司的选择，尽量到总部，可以获得更多的资源。在前台、中台和后台的选择上，前台业务类型千差万别，现在有的企业做ABS，创新的空间很大。同时前台与监管部门距离较近，可以直接获得指导，有利于把握业务的最新趋势和脉络。后台领导多来自投行，从中后台转前台也较能被普遍接受。对于团队的选择，刚入职的同学在团队中的主导能力很弱，也可能出现团队业绩好但个人收益较少的情况。因而在选择上，希望同学们综合考虑投入产出的比例、工作氛围和未来职业的发展再做出决断。对于领导，在师姐眼中好领导应该尽量给大家机会，能承担责任，合理分配。但有时严格的领导可以更好的历练职场新人，可以说挑战和机会并存。

在求职方面，师姐认为同学们应注重研究岗位需求，力图的了解行业、公司和岗位。这个团队或部门这几年的重点在何处，为什么会出现新的岗位，是有人离职还是出现了业务结构的变化。对于简历来说，要突出与岗位关系密切的学习和工作经历。CPA是相对重要的证书，因为在该领域财务是基本功。如果从事前台工作，需要有比较强的业务能力，具有对客户的亲和力，同时要对政策变化敏感。既能够面对客户营销，也要能够写出说明书。在沟通方面，真实有效的传递出信息至关重要。很多资管券商需要靠文字传递信息，尽调报告、协调方案、时间表等都需要会做。语言沟通方面，要能够回应质疑，化解风控、监管和投资者的问题。职场人需要在工作场合彰显良好个性，有个性原则，也要换位思考，心胸开阔。面对不公和不被认可的情况，要注意调整平衡心态。在工作中要抓住机会不断开阔眼界，提高业务能力，积累各类人脉，开发各断资源，深入了解环境，准备好迎接一切可能的机会。

金融行业职场生活概览

戴高鹤师兄基于个人经历为我们带来了职场生活生动的再现以及银行业务的特点。

戴高鹤师兄认为在找工作方面，广泛存在着信息不对称。即使是金融专业的同学，对岗位情况和一些属于可能都不甚了解，因而在首次求职时容易选错职业。所以我们需要通过利用好各个渠道的信息，尽量消除信息不对称。但求职过程依然有很多不确定性，投简历和第一份工作很可能是试错，就需要之后不断的调整。师兄举了自己的例子，刚刚进入招行总行的时候选择了不太适合自己的会计部，但第二年有机会接触其他业务，才开始了真正的职业生涯。因此建议同学们尽可能选择大平台，最好可以进入公司总部，这样有更多机会，可以接触新政策，也有更多发展和调整的空间。在工作准备上，证书是一个门槛，学生时代时间比较充足，可以考虑去考。但它在求职上能带来的收益也很有限。面试前需要做前期准备，但不确定性很大，遇到挫折也很正常。

在工作体验方面，戴高鹤师兄指出在大银行是可以接触最新的比较国际化的东西。师兄在金融危机时期，借助更新报告的工作，进行了大量的自发性学习，这对个人积累十分重要。师兄完成了从中后台向前台转型，现身说法告诉我们两者的业务特点。前台需要经常跑业务，白天应酬晚上完成报告，最重要的是达到业绩目标。中后台出差少，对专业素质要求高，需要完成很多细致的工作，专业技能的积累更快。多思考、多与前台交易员沟通，去了解业务，也将有利于个人的成长。后台业务主要是会计清算、结算等，稳定性相对较高。对于岗位的选择，要注重考虑自己的性格特点，选择适合自己的工作。中后台工作需要了解整个业务链条，对未来的发展特别重要，不应对其抱有偏见。

本次沙龙在同学们的热烈掌声中圆满结束。沙龙的最后，MBA项目管理办公室主任毛娜老师为三位师兄师姐颁送礼物，沙龙主、承办方与嘉宾进行了合影留念。很多同学仍积极与到场嘉宾进行交流，互动气氛十分热烈。

文章来源：微信公众号：马车轮（wagon_wheel_cafe）