【特别推荐】?《中央对手方:场外衍生品强制集中清算和双边保证金中央对手方:场外衍生品强制集中清算和

中央对手方:场外衍生品强制集中清算和双边保证金要求

[英]乔恩·格雷戈里著

65.00元

本书是我社出版的“中央对手清算译丛”的一种。

场外金融市场的中央对手清算在国内外都是一个不断创新、高速发展的领域，并且正在深刻改变着场外金融市场的全生命周期。本书系统阐述了场外衍生品中央对手方清算的发展历史、基本理论、运营实务和市场影响。全书以场外中央对手方为主轴，梳理了中央对手方的组织框架和实践要点，剖析了中央对手方清算机制各要素对场外衍生品市场的影响，细致讨论了市场、金融产品与中央对手清算相结合的成本效用，并为具体执行和风险应对提供操作指引。

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本书目录

第一部分背景

第1章简介

1.1 危机

1.2 走向集中清算

1.3 什么是中央对手方

1.4 初始保证金

1.5 可能存在的缺陷

1.6 宏观背景下的清算

第2章交易所、场外衍生产品、衍生产品公司及特殊目的载体

2.1 交易所

2.2 场外衍生品

2.3 场外市场中的对手方风险缓释

2.4 总结

第3章集中清算的基本原理

3.1 什么是清算

3.2 中央对手方的功能

3.3 基本问题

3.4 集中清算的影响

第4章全球金融危机与场外衍生品清算

4.1 全球金融危机

4.2 监管变化

4.3 中央对手方的监管

第二部分交易对手信用风险、轧差清算与保证金

第5章轧差清算

5.1 双边轧差

5.2 多边轧差

第6章保证金制度

6.1 保证金的基础知识

6.2 保证金与资金

6.3 双边场外衍生品市场的保证金

6.4 保证金风险

6.5 监管保证金要求

第7章场外衍生品的交易对手信用风险

7.1 导言

7.2 风险敞口

7.3 估值调整

第三部分清算的结构与机制

第8章中央对手方运营的基本要素

8.1 中央对手方的设立

8.2 中央对手方的运营

8.3 中央对手方风险管理

8.4 违约处置

8.5 中央对手方间的联动

第9章保证金和违约基金算法

9.1 变动保证金

9.2 初始保证金

9.3 风险价值和历史模拟法

9.4 场外衍生品的初始保证金

9.5 跨市场保证金

9.6 违约基金

第10章损失瀑布结构与损失分摊方法

10.1 可能发生的中央对手方损失事件

10.2 中央对手方清算损失结构分析

10.3 其他损失分摊方法

10.4 中央对手方风险敞口的资本计提

附录10A 关于暂行规定和最终规定的技术细节

第11章客户清算、隔离和可转移性

11.1 操作层面

11.2 隔离、再抵押和保证金抵消

11.3 隔离的方法

11.4 监管要求

第四部分集中清算的影响与风险分析

第12章清算和保证金的影响分析

12.1 清算业务概览

12.2 场外集中清算的利与弊

12.3 附带效应

12.4 是否有更好的方案

第13章清算和保证金的成本及影响

13.1 概述

13.2 案例

13.3 保证金的成本

13.4 影响

第14章中央对手方导致的风险

14.1 综述

14.2 历史上的中央对手方违约及虚惊事件

14.3 重要考量

14.4 中央对手方面临的风险

14.5 保证中央对手方的安全

第15章对金融市场未来的影响

15.1 监管改革

15.2 监管改革的影响

15.3 监管改革的利弊

术语表

参考文献