长租公寓投资运营及资产证券化全链条解析
如果要说目前国内最火的地产细分领域,毫无疑问是长租公寓。
创业系和中介系公寓运营商打头阵,加上租购并举、租购同权政策的推动,近两年酒店系和开发商系也纷纷跟上。克而瑞数据显示,在TOP30房企中,已有1/3进入长租公寓市场。
与此同时,银行系进军长租公寓行业的新闻也铺天盖地。四大国有银行中已有三家前后宣布涉足长租公寓。信托公司、私募基金则布局更早,而随着长租公寓相关的ABS和类REITs产品相继面世,退出路径越来越清晰,开发商和金融机构的参与兴趣越来越浓。
沿着旧的路线图,如何能到达新世界?
这,或许是所有进军长租公寓的机构都面临的问题。
▼
如何解读密集出台的租赁住宅相关政策?
国外市场发展能给我们何种镜鉴?
长租公寓的投资逻辑和模型是什么?
在改造和运营过程中应当避免踩哪些坑?
长租公寓相关的资产证券化如何操作?
……
鉴于此,智信诚邀您出席将于12月16日-17日(周六、日)在上海举行的主题为“长租公寓投资运营及资产证券化全链条解析”的资管业务研修班。听四位行业资深人士分别从政策&市场解读、投资框架分析、改造运营实务、资产证券化操作四个角度全面分析;与几十位来自长租公寓运营方、产业方、金融机构的学员深入交流探讨!
课程提纲
01
三大红利支撑下的长租公寓政策&市场解读及趋势展望
讲师:广东省公寓协会专家咨询委员会首席专家 刘策
三大红利支撑下的万亿长租公寓市场:
1、政策红利
2、租金红利
3、服务红利
从美国住宅租赁市场发展看待中国市场未来:
1、美国住宅租赁市场&长租公寓REITs剖析,及美国公寓租金走势分析
2、美国市场发展对中国的镜鉴
长租公寓未来破局与创新:
1、国内长租公寓市场的痛点
2、化解市场痛点、突破行业瓶颈的可行方案
3、运营商、金融机构进入这个市场的创新路径
02
房地产投资分析框架详解及长租公寓投资案例分析
讲师:蓝山资产管理有限公司执行董事 严迅
投资阶段及投资人类型
1. 投资阶段及投资人类型
· 一级开发、房地产开发、新落成物业、不良资产收购、带租约收购
· 开发商、机会型投资人、核心型投资人
2. 房地产投资全生命周期
3. 房地产投资赢利模式
· 投资经营模式、土地经营模式、房产经营模式、物业经营模式、综合开发模式
4. 不同类型物业收益测算模型
投资分析模型——基于现金流折现法投资分析
1. 经济效益性评价
2. 投资评价体系
3. 不同类型物业现金流模式
4. 财务测算步骤
5. 相关问题解释及说明
长租公寓投资分析
1. 公寓市场状况
2. 投资测算逻辑框架
3. 长租公寓投资分析案例分享
——北京某长租公寓收购项目为例
03
长租公寓改造运营实战经验和案例讲解
讲师:原优家国际青年社区全国运营中心总经理 邓嘉骏
以轻资产为主要扩张路径的长租公寓投资逻辑及具体匡算
存量物业改造成长租公寓的流程和要点解析(定制化的工程设计、高效的成本管控和周期控制)
长租公寓运营管理平台如何搭建(精细化、智能化)
1.线下的运营
2.线上的运营
长租公寓运营商与金融机构、开发商的合作空间
04
长租公寓相关ABS及类REITs发行实务详解
讲师:渤海汇金证券资产管理有限公司董事总经理、资本市场部总经理 李耀光
国内房地产类资产证券化产品的演变历程(概述)
国内目前已推出的租赁住房相关资产证券化产品解析(优点和不足)
1. 魔方公寓信托受益权资产支持专项计划
2. 中信证券·自如1号房租分期信托受益权资产支持专项计划
3. 新派公寓权益型房托资产支持专项计划
4. 中联前海开源-保利地产租赁住房一号资产支持专项计划
5. 招商创融-招商蛇口长租公寓第一期资产支持专项计划
对运营商来说,不同运营模式如何选择不同的资产证券化路径
对开发商来说,如何运用资产证券化工具盘活存量并开拓增量
对金融机构来说不同公寓类资产证券化产品的投资价值分析,以及与运营商、开发商的合作空间
(注:课程提纲还在持续细化、优化中,现场将讲解大量案例。您也可以将感兴趣的、提纲中没涉及的内容反馈给我们,我们会采纳合理建议。)
讲师介绍
刘策
广东省公寓协会专家咨询委员会首席专家
《存量地产观察》主编,广东省公寓协会、广州市房地产租赁协会专家委员会主任委员,广东省房地产行业协会、广州市房地产协会专家委员会委员。曾主持或承接多项住建部及省市政策研究课题,先后对话数百位地产生态链总裁,发表专业类文章近 100 篇,合著出版书籍三部:
《掘金存量地产:房地产存量经营新生态》
《成本制胜:微利时代再造房企核心竞争力(第二版)》
《房地产项目运营最佳实践(第二版)》
严迅
蓝山资产管理有限公司执行董事
主修经济学与土地资源管理。现任蓝山资产管理有限公司执行董事,主要负责酒店、写字楼及商铺等商业物业改造成长租公寓运营管理。蓝山资产是国内首支长租公寓并购基金,由长租公寓领先品牌魔方公寓联手中航信托成立蓝山资产。历任韩国乐天百货、远洋地产商业地产事业部、中银投资有限公司、在田资本、第一太平戴维斯投资部等地产公司及投资公司高管。在商业不动产项目(购物中心、写字楼、酒店、城市综合体等)投资运营领域积累了大量一线实战经验。
邓嘉骏
原优家国际青年社区全国运营中心总经理
原优家国际青年社区全国运营中心总经理 西南财大EMBA,五年以上高星级酒店集团运营管理经验,十年以上地产企业运营管理经验,先后在四川明宇集团、金林集团、金茂集团担任高层管理职务,擅长管理体系建设、流程优化及营销推广。
李耀光
渤海汇金证券资产管理有限公司董事总经理、资本市场部总经理
中国人民大学硕士毕业,现任渤海汇金证券资产管理有限公司董事总经理、资本市场部总经理,主管资产证券化、REITs及资本市场业务。曾任职摩根士丹利华鑫证券、中信证券、中国农业银行,长期从事资产证券化、结构化投融资与资管业务。成功完成了十余单交易所与银行间ABS与类REITs产品,覆盖了商业地产、应收帐款、贷款与消费金融、租赁与基础设施等资产,包括国内首单公寓类ABS---魔方公寓信托受益权资产支持专项计划以及首单公寓类REITs---新派公寓权益型房托资产支持专项计划。
时间地点
时间:12月16-17日(周六日)
周六:上午9:00-12:00,下午13:30-16:30
周日:上午9:00-12:00,下午13:30-16:30
地点:上海(某五星级酒店)
课程费用
课程费用:6800元/人
(尊享两个全天课程+讲义+两天午餐)
早鸟价:5800元/人
(12月13日之前报名)
团购价:4800元/人
(3人以上成团)
报名方式
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课程咨询
拨打报名热线,联系课程顾问:
183 2101 3704
或添加课程顾问微信
(同手机号:18321013704)
主办方
智信资产管理研究院是顺应大资管时代的需求,于2013年初成立的独立民间智库组织,其宗旨是促进中国资产管理行业的制度建设、投资者保护和市场繁荣。根植于蓬勃发展的中国资产管理行业,智信资产管理研究院正在迅速崛起为“思想众筹”的民间智库,“O2O”的高效社交平台。研究院基于对资管业务、资管机构、资管从业者三维度的深刻理解,通过组织一系列跨行业、跨层级的交流活动,致力于让资管从业者用最短的时间“学到自己想学的知识,认识到自己想认识的人”。
“智信资管业务研修班”是由智信资产管理研究院依托其对资管业务、资管机构、资管人员三维度的深刻理解,汲取前期活动成果精心打造的培训业务,秉持做让自己自豪的培训、对得起学员付出的时间和金钱的理念。
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