“白马”也累了，3400点又没站住！百亿私募10月调研图谱揭晓昨天是11月行情的首个交易日

　　昨天是11月行情的首个交易日，上午大盘的表现，一度让人感觉“开门红”就在眼前。然而，下午行情却明显有所走弱，沪指3400点整数关也是得而复失。

　　沪指在3400点整数关口，已经反复拉锯较长时间，多空分歧逐渐加大，这一轮拉锯战究竟还将延续多久？

　　周一市场大跌，周二止跌反弹，原本预感昨天市场会延续强势格局，并且一举拿下3400点整数关。然而，大盘的走势却事与愿违。

　　先说一下昨天的消息面，其实是相对偏多的。昨天有报道称，人社部就2017年第三季度人社工作进展情况举行发布会，人力资源和社会保障部政策研究司副巡视员、新闻发言人卢爱红指出，基本养老保险基金投资稳步开展，北京、安徽等9个省（区、市）政府与社保基金理事会签署委托投资合同，合同总金额4300亿元，其中1800亿元资金已经到账并开始投资。

　　如果放在几个月前，市场对于“养老金入市”的任何消息，都是比较激动的。今年8月份的时候，养老金账户已经现身多家上市公司中报前10大股东名单，如九阳股份、正海磁材等。而这个消息，当时也引发个股大涨。

　　不过有意思的是，原本以为养老金账户会长期持股，却没想到上述公司三季报一披露，养老金账户已经退出前10大股东名单，仅仅三个月就撤退，这样的操作风格让人有些捉摸不透。再看九阳股份、正海磁材的走势，股价都已经跌回原样，甚至比之前还低。难怪昨天传来养老金相关利好消息时，市场的表现是如此平淡。

　　对于多头而言，昨天能够拿得出手的热点，我认为主要是航空股表现不错。中国国航上涨4.95%，南方航空上涨4.93%，东航和海航涨幅稍小些，但都在放量。

　　航空股最近走势确实比较强，三季报显示，不少机构都在积极增持航空股。而整个航空股板块，有点底部放量的感觉，同时业绩大多都还不错，我个人认为后市值得关注。

　　除了航空股外，还有就是前天达哥在“道达号”文章中提到的百元股板块。昨天，百元股板块扩容到20只个股，只有4只个股下跌，其他都有不错的表现。一直以来，100元这个价位，对于不少80多元、90多元的高价股公司来说，无形中都是一个奋斗的目标。对于这些公司而言，不管是否真的能够值100元的价格，不管最终是否能够站稳100元，或者真正成为物有所值的百元股，但只要趋势形成了，往往会有一个冲击的动作。有些公司，可能一旦摸到100元，股价就见顶了，而有些公司，有可能站上100元之后，开始了新的起点。

　　再来说一下3400点的拉锯战。10月9日，沪指盘中突破3400点，然后很快跌了回来，一直窄幅震荡了近1个月。直到上周，沪指重新突破整数关，但本周3400点又再次失守。

　　在我看来，3400点这个整数关确实不是那么轻松就可以突破的，之前已经反复提过多次，2015年7月的密集成交区就在这个位置附近，压力不容忽视。而10月下旬，大盘再次冲击3400点，主要是依靠白马股的走强所带动。而昨天，白马也有累了的时候，需要休息一下，于是纷纷出现调整，有些公司跌幅还不小。

　　另外，前天刚刚重新走强的上海自由贸易港板块，昨天出现回吐，上港集团大跌6.25%，上海物贸跌幅超过9%，华贸物流跌幅也到5.57%。这个板块波动确实比较剧烈，短线炒作似乎不好把握。

　　对于后市，我认为，如果白马股陷入调整的话，沪指3400点整数关的拉锯战将会延续，要想再次形成突破的话，可能需要有一个更为强势的板块起来带动人气才行。

　　【百亿私募10月调研图谱揭晓两大板块受青睐】

　　10月，私募基金调研热情仍然居高不下，淡水泉等多家百亿私募月度调研逾5次。从私募扎堆走访的上市公司来看，电子及消费行业最受青睐。

　　百亿私募调研图谱揭晓

　　Wind数据显示，10月共有623家私募公司参与了上市公司调研，数量远超过公募、券商、保险等机构，成为一股先锋力量。多家百亿私募基金堪称“劳模”，淡水泉投资、北京宏道投资、拾贝投资、高毅资产、景林资产等私募基金月度调研皆超5次。其中，淡水泉以16次高居私募榜首，一个月几乎有一半时间都在调研。

　　从私募调研后的情况来看，近六成调研公司月度涨幅为正，京东方A、飞乐音响、TCL集团等涨幅更超过20%。值得注意的是，多家公司在接受调研后股价发生明显异动。北新建材10月被13家私募调研多次，10月16日该股涨停，随后两个交易日触及24.3元近期高点；天齐锂业10月27日被调研后也连续收红。

　　在三季报业绩方面，逾八成私募调研的上市公司净利润同比增幅为正，更有19家增幅超过100%，其中尤以京东方A为多，季度净利润同比增幅高达4503%以上。

　　不少百亿私募热衷于扎堆调研同一家公司。如重阳投资、高毅资产、展博投资等私募，10月拜访了歌尔股份、尚品宅配等公司，星石投资、朱雀投资、景林资产等，则一起关注了欧派家居。

　　与此同时，也有些知名私募偏好单打独斗。数据显示，王亚伟管理的千合资本10月总共调研了TCL集团及长安汽车两家公司，调研后者的机构寥寥；从容投资也走访了4家公司，其中，属于消费电子的兆驰股份及服装行业的搜于特，分别有1家、2家私募参与了调研。

　　私募瞄准两大板块

　　记者发现，10月被20家以上私募调研的上市公司共有13家，且以电子及消费行业居多。

　　属于消费电子概念的歌尔股份，延续了今年以来被调研的高热度，10月共有114家私募对其进行了走访，为数最多。调研机构关注的话题，仍然聚焦其VR及声学器件的升级空间等领域。歌尔股份表示，声学器件方面，会在大客户的带领下持续升级，而AR/VR层面，公司也在开发类体验设备的客户资源，比如教育、旅游和房地产等。

　　实际上，歌尔股份是淡水泉长期持有的重仓股。三季报显示，淡水泉旗下两款产品共计持有约7240万份股票。

　　同时，京东方A等电子行业公司也受到机构热烈追捧。10月以来，由于OLED面板将供应华为、第6代柔性AMOLED屏生产线量产、三季报靓丽等叠加因素，京东方A自9月底开始，出现了大幅上涨，月度涨幅逾41%，为重仓机构带来丰厚回报。

　　除此之外，医药医疗类个股同样受到了私募的重点关注。10月以来，中证医药指数涨幅超过6%，医药、医疗类个股出现爆发性上涨。其间，开立医疗、华东医药等公司也都受到30家及以上私募基金的调研。