趣店的“良心价”，输给了现金贷的原罪趣店和现金贷的原罪

来源：p2p观察（ID：p2pguancha）

作者：观察君@不狗

曾经的杀手锏，如今的夺命剑。

10月24日凌晨，趣店股价暴跌，一夜蒸发逾20亿美金。趣店上市后，就一直深陷质疑漩涡；而其CEO罗敏的“用户借钱不还一律不催收，当作福利送你了。” 的言论更是遭受罕见的口诛笔伐。

讨伐趣店，自然少不了校园贷再度被扒出，“现金贷=高利贷”火速跟上节奏被捧上热榜，“逾期不用还”更是将罗敏和他的趣店推向了另一场公关危机……

有人说，追根究底趣店拉仇恨是因为它赚钱能力太夸张，然而据知情人士透露，趣店的利率最高在42%，其他平台普遍维持在100%-600%。

趣店的错，或许是现金贷的原罪。

罗敏和他的趣店

10月24日，趣店在纽交所的第四个交易日迎来一次暴跌：凌晨4点美股收盘报收26.52美元，股票大跌19.64%。这场暴风雨似乎一直就有爆发的预兆。

上市前夕，媒体争相“揭秘”暴富神话趣店背后的故事。

比如“阿里附属产品”获客渠道全靠金服蚂蚁，整理趣店公开的财务数据可以发现，公司在2015年投靠金服蚂蚁之前，营销成本占营收一半，而这个比例在双方达成战略合作之后营销效率大幅提升，每1元营销支出最高对应15元左右的营收；

而在此合作关系基础上，其完全依仗芝麻信用的风控体系的弊端也暴露出来。然而，如此合作下，趣店并不掌握用户的数据，也就是说它本身对用户的风险评估能力并不强。

虽然为了打消疑虑，趣店在去年邀请前美国第一资本投资国际集团高管粘旻环加入担任首席风控官，负责提高公司的风控能力，然而招股书中披露的高管名单中，粘旻环并不在其中；

除此之外，随着监管趋严，以现金贷为主业务的趣店不但面临着监管暴风，更有甚者其手持的两块小贷牌照也即将触顶——据悉，目前趣店的两块牌照的借贷限额分别是30亿元和27亿元，就目前它的业务而言显然已经“余额不足”。

随后，互金平台扎堆上市，火爆的现金贷将趣店们推上风否浪尖。罗敏的趣店在慌乱之中发了一个措辞强硬的声明，将诸多负面定位为“恶意诋毁、攻击和诽谤”，声称要“立即启动一切必要的法律手段进行维权”。

然而，“立场”没能平息质疑，“强硬”反倒激起了怒火。关于趣店的“讨伐”开始愈演愈烈……

或许出于投资人的压力，又或者真的是一腔热血使然，罗敏顶着风浪，在趣店上市第二天回国接受了国内媒体的专访，其中《趣店罗敏回应一切》高调发布，试图“力挽狂澜”。然而一句“过期不还钱一律不催，就当福利送了”更是被众人痛斥为 “撒了谎”。

10月23日，原计划接受某媒体专访的罗敏突然宣城临时有事，据消息称，后续所有既定媒体采访已全部取消。在股价暴跌之际，趣店最终选择了静默。

都是原罪惹的祸

“任何企业都不要跟媒体怼。”经历重重险阻，罗敏和他的公关团队似乎已经进入了疲软期。

有业内人士总结了趣店公关的三宗罪：

1. 投资人数完钱后的膨胀操作；

2. 过于强硬的公关声明；

3. 罗敏欲盖弥彰的事后澄清。

据他分析，趣店上市前期，部分投资人在将趣店包装成了年轻人创业典范、逆袭标杆的过程中用力过猛，反而招来了旁观者的质疑；

在面对舆论敲打的同时，趣店公关贴出一则措辞强烈的声明，其中提到向相关媒体发送律师函的言论进一步加深与外界的矛盾；

而最终，罗敏看似坦诚回应，却一步步将趣店的原罪曝光。

那么问题来了，趣店的原罪究竟为何？业内人士就此作出如下分析：

其一，校园贷起家，洗不白的黑历史。曾几何时，校园贷行业对于整个社会来说，是个臭名昭著的字眼。它表面上为在校学生和初入社会的低收入（或者无收入）群体提供分期付款或借贷现金服务，然而羊皮下却是一张高利贷的嘴脸，游走在法律灰色地带。

而罗敏口中的“逾期不催款当送福利”的说法，在趣分期时期却是一个无稽之谈。

近日，网曝趣店有一个“完善”的催款流程：通过QQ给所有贷款学生群发逾期通知、单独发短信、单独打电话、联系贷款学生室友、联系学生父母、再联系警告学生本人、发送律师函、去学校找学生、在学校公共场合贴学生欠款的大字报，最后一步，群发短信给学生所有亲朋好友……

简而言之，夺命连环催。

其二，转型现金贷，在风口被围追堵截。对于现金贷用户的理解，一个普遍的观点是，一群消费水平超出了消费能力的低收入群体。这些财商普遍偏低的用户，除了自控能力弱之外，还贷能力不高，最终只能在背着负债的过程中，被债务裹挟着前行，要么成为资本的的奴隶，要么放弃自己的灵魂。

本质上，趣店一类的现金贷产品一种互联网次级贷款生意，实则搜刮的是穷人。

其三，高利贷风波此起彼伏。实际上，包括前述的两个问题在内，与其说是趣店的原罪，倒不如说是整个现金贷产业链的原罪。

在《趣店罗敏回应一切》中，罗敏明确表示：“趣店的年化利率从0到36%，36%是一道红线。” 对于质疑称趣店利润率高达50%时，他拿京东白条做挡箭牌：如果算总贷款额，趣店的利润率大概2%，跟京东差不多。

然而如此回应，外界则是嗤之以鼻，印象中暴利催熟下的现金贷最高利率已经达到了近600%。

替趣店沉冤昭雪

正当趣店面对舆论的四面楚歌时，《张化桥：为现金贷平反昭雪》则表达了与大多数不同的观点：“趣店之流在为自己的同时，也正为信贷民主化做着贡献。”

张化桥表示，在放贷业务长期为部分储蓄所长期包揽的情况下，类如趣店、余额宝和诸多民间机构顶着压力，希望在赚点小钱的的同时，改变目前国内市场利率压抑和存贷利差过大的苛政。

从某种程度上说，现金贷的出现并不是一件坏事。当然，他提醒，高利贷的负面影响显而易见，然而追根究底在于一部分金融需求并不对刚好有这份需求的人开放，这也是催生高利贷的根本原因。

庆幸的是，目前大多数主流现金贷产品都还在合法合规的范围之内运作。但不排除在市场爆发之际，不法分子钻空子的可能，“最终还是要从业人的自律和政府监管齐头并进。”

持有同样观点的另一部分人表示：“趣店不应该成为替罪羊。”事实上，据知情人士透露趣店相关数据，它的利率最高在42%（罗敏说法是36%），而行业内其他平台普遍维持在100%-600%不等。

相较而言，趣店已然是个“良心价”了。

“最好的公关就是沉默。”事件演绎至今，趣店的形象大打折扣，一系列力不从心公关失败之后最终将它拉回了原本的轨道。

冷静下来看待罗敏和他的趣店，一部分理性的金融从业者认为“最坏的结局是最好的开始”。言下之意，趣店需要重整步伐做好自己的业务才是重中之重。

回头看趣店这一段千回百转，一位网贷行业分析师认为需要理性对待趣店：“金融工具本身是中性的，关键是如何使用。”不管是趣店现在的明面暴富，还是暗地里一批从流者的闷声发大财，都是以发现并满足这些融资需求，通过技术的进步提升效率，降低融资成本为目的。

但要实现“可负担的成本以及金融服务的适当有效”，即规范市场利率、对借款人财商教育、防止企业诱导、过度放贷等则并不能由现金贷公司自发解决，需要监管介入和市场基础设施的成熟。

趣店和现金贷的原罪，或许还需要一个时代的成熟去谅解。

分析师@不狗

金融八卦小能手

yaolu@xiaotongren.com

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趣店的“良心价”， 输给了现金贷的原罪

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