基金业绩分化持续,小盘型FOF月均超额收益逾2%——基金市场与FOF( 四 )

基金业绩分化持续,小盘型FOF组合平均超额收益逾2%

我们将基金池选定为国内基金市场上,成立满一年且最近报告期规模大于2亿的主动型权益基金,并将市场按照不同风格进行拆分。主动权益型基金在中盘、小盘型规模和成长风格上业绩差异显著。

根据我们的基金量化筛选模型,报告期内(2018年8月),大盘成长、大盘价值、中盘成长、中盘价值、小盘成长、小盘价值型基金精选组合分别取得0.89%、0.31%、0.07%、-2.27%、4.31%、-0.34%的超额收益,而今年以来这些组合已取得2.12%、5.19%、8.33%、5.43%、17.38%、1.49%累计超额收益。同时,对于沪深300型、中证500型和中证1000型基金精选组合,上月已获得-0.57%、-0.51%、2.76%超额收益,今年以来累计超额收益已达4.38%、9.89%、20.93%。

(一)不同风格指数差异显著,消费板块权益仓位持续下降