业务员收入猛降三成 券商机构业务还能“熬”出头吗( 四 )

8月7日,李文开完了一场关于场外期权的培训会议,主要围绕“场外期权接下来如何开展”的话题。而就在6天前,场外期权一二级交易商的名单终于尘埃落定。广发证券、国泰君安证券、华泰证券、中金公司、招商证券、中信证券、中信建投证券7家券商入列一级交易商名单,海通证券、申万宏源、银河证券、国信证券等9家券商成为了二级交易商。幸运的是李文所在的机构在一级交易商名单里,据他从OTC部门打听到的消息是名单出来不久后,9家二级交易商都已经和一级交易商对接好了。

今年4月开始,场外个股期权纳入了强监管范围,券商不得与私募基金公司、期货公司开展相关业务,这是一种在2015年股灾融资杠杆收紧后出现的自带杠杆属性的工具,而且杠杆可以放得很高,最高可以达到20倍,无异于隐形的配资炒股。而更为重要的是,监管早已明文规定个人不能参与场外个股期权业务,但个人变相委托由私募开展场外个股期权的现象依然屡禁不止5月11日,《关于进一步加强证券公司场外期权业务自律管理的通知》(以下简称《通知》)下发,明确证券公司一级交易商可以在沪深证券交易所开立场内个股对冲交易专用账户,直接开展对冲交易;二级交易商仅能与一级交易商进行个股对冲交易,不得自行或与一级交易商之外的交易对手开展场内个股对冲交易。“这就意味着有客户找二级交易商做场外期权,二级交易商没有席位资格只能找一级交易商对冲,一级交易商收二级交易商的期权费,二级交易商再收客户的,其实也就沦为通道了。”李文称。