一图看清纯电动车世界里的大宗商品需求从燃油车转换到电动车

目前电动汽车在全球市场的占有率仅为1%，但随着中国、法国和英国等主要汽车数据市场纷纷将禁售燃油车提上日程，未来一个由电动车称霸汽车市场的世界并非遥不可及。

摩根士丹利曾预计，在乐观的情况下，如果监管驱动“弃油从电”给力的话，到2040年电动车的渗透率将达到60%，到2045年进一步提升至95%。

从燃油车转换到电动车，将对汽车生产供应链产生巨大影响，相应地原材料供需也会发生重大变化。

瑞银 Evidence Lab的一份报告中，设想了一个纯电动车的世界，并以通用汽车的大众版本电动汽车Chevy Bolt为样本，拆解了电动车的成分构成，并预计相应地大宗商品原料需求变化。

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如图所示，如果世界上的汽车100%都是Chevy Bolt，那么大宗商品需求将会发生以下转变：被广泛运用于锂电池中，锂需求将激增2,898%；运用在三元阴极材料(NMC Cathode)中，钴的需求将增加1,928%；稀土需求增加655%；(Bolt在永磁电机中使用了钕)；石墨需求增加524%；镍需求增加105%；铜需求增加22%；锰需求增加14%；铝需求增加13%；硅的需求不变；钢需求减少1%；（由于电动车将减少钢的使用以减轻重量）铂族金属(PGMs)需求将大幅减少53%。铂族金属被运用在燃油车催化转换器中来减少污染排放，而电动车中不再需要催化转换器。

值得一提的是，与另外一家有望实现电动车全民化的特斯拉相比，Chevy Bolt的电池配方有所不同。Bolt使用的是NMC阴极组合(镍、锰和钴的比例为1:1:1)，而特斯拉使用的是NCA阴极组合(镍、钴和铝的比例为16:3:1)。

此外，Bolt使用的是永磁同步电机，而特斯拉使用的是交流感应电动机，这将导致稀土使用量的不同。

限产终于见效这一大宗商品一骑绝尘领跑全球

轻量级金属材料铝正在带来真正重量级的回报。

这种大宗商品的价格正在上涨，因为中国遏制供应的措施似乎开始产生效果。

在这个全球最大的铝生产国，决策者们不仅关闭非法冶炼厂，还计划在冬季期间限制产量。

铝价走势图

伦敦金属交易所三个月期铝一度上涨2.2%，至每吨2,136美元。铝价在2017年累计上涨了26%，本月曾达到四年半高点，成为彭博大宗商品指数中表现最好的一种大宗商品。伦敦时间下午5:51，伦敦金属交易所期铝结算于2,125美元/吨。

随着中国政府下定决心遏制过剩产量并保护环境，铝价前景发生了改变，包括德意志银行在内的机构都调高了对铝价的预期。

虽然中国的铝供应量在6月份达到创纪录水平，但在过去两个月下跌，8月份总产量低于上年同期。铝价上涨有利于俄铝、美铝等公司。华泰期货周二的一份报告称，对非法冶炼厂的打击正在逐步落实，建议投资者坚持多头；冬季减产将提高氧化铝（电解铝原材料）的成本，并降低铝产量。

其他工业金属周二涨跌互见，铜价上涨0.2%，至6,539美元/吨。铅价和锌价也上涨。镍价继续从本月初达到的两年高位下滑，锡也下跌。