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国企|上市公司|营口港|无力偿还|财报|资产负债率---傻大方小编总结的关键词

信贷违约潮愈演愈烈，从民企到国企再到央企，从未上市公司到上市公司，层出不穷。

求释财经刚刚拿到一纸函件，辽宁省国资委旗下的上市公司--营口港务集团有限公司，对光大永明资产管理公司的债权投资计划的本息催收表示无力偿还。

无力偿还的本息金额共计5.3亿元。

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但求释君查询了营口港对外披露的财报，发现财报披露的企业经营状况良好，一直在盈利。

营业收入这一块，从2014年到2017年，分别是39.1亿、37.88亿、36.66亿和38.18亿。

净利润方面，从2014年到2017年，分别是5.4亿、5.00亿、4.92亿和5.35亿。

甚至今年一季度的财报，2018年1季度，营口港的营业收入是11.28亿，同比上涨了15.63%，净利润1.93亿，同比上涨了15.35%。

2018年一季度的资产负债表显示，营口港的资产合计是158.23亿，负债合计是43.18亿，资产负债率仅有27.29%。

资产负债率如此之低，为什么5.3亿的本息却说无力偿还了呢？

现金流量表说出了答案：

2018年一季度的现金流量表显示，今年一季度营口港的筹资现金流量净额为-7.67亿。

筹资现金流为负，说明企业一直在还钱。

不过营口港也一直在努力，短期借款从3个亿，增加到了8.5亿元。

但一年内到期的非流动负债，从14.67亿猛然降到了3.17亿。

说明很多贷款到期之后续不上了，没能再贷下来。

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还着旧款，借不来新款，资产一时无法变现，就逾期了。

所以做贷款尽调，不能只看人家的资产，更要看现金流情况，毕竟现在的融资环境是借新难

。

很多企业看着光鲜，却是高资产、低现金流。

过去的信贷思维得变一变了！