【运联研究】无网点也能做200亿,这家84年的老牌零担有何与众不

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第1567期

Old Dominion专注零担运输84年,无末端网点依然做到年收入33.58亿美元。无网点网络模式,能否在国内成为今后零担发展的大趋势,尚待实践来检验。今天,运联研究先带你认识无网点零担网络专家—Old Dominion。



核心导读:

1、Old Dominion是一家怎样的企业?

2、Old Dominion无网点怎样运营?

3、无网点模式的最高成本会是什么?

4、Old Dominion有何与众不同?

来源 | 运联研究院

作者 | 聂树军

编辑 | 小L





 1.

   公司概况





1.1  Old Dominion发展史



Old Dominion Freight Line,Inc.(ODFL)是美国一家成立于1934年,专注于零担货运的无工会企业(LTL),主要为企业客户提供优质全国及区域零担服务。



起初专注于弗吉尼亚州的短途区域货运,收购了一些竞争性的货运专线,随着20世纪80年代美国货运业放松管制,ODFL将服务扩展到全国主要市场。于1991年在纳斯达克上市,连续多年评为福布斯杂志美国最值得信赖的100家公司之一,

2017年连续第八次被美国Mastio and Company咨询公司评为美国最佳零担承运商

 

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1.2  Old Dominion整体概况



Old Dominion 是一家主要向B端客户提供美国区域和全国范围内的零担运输服务企业,2017年在美国零担运输排行榜中排名第四,仅次于FedEx Freight、YRC和XPO。



作为一家高端品质的零担货运企业,在美国零担货运行业内的索赔率和准时率都名列前茅。



除零担业务外,其广泛的物流服务还包括地面和空中快速运输、供应链咨询、运输管理、整车经纪、集装箱运输和仓储等。2017年营收规模达到33.58亿美元,较2016年同期增长12.3%。2018年第一季度继续表现强劲,营收同比增长22.7%,连续第四个季度实现了两位数的收入增长,在历史上季度收入首次超过了9亿美元。



1.3  Old Dominion网络分布



Old Dominion在20世纪70年代开始通过并购方式扩张业务范围,逐步加强其网络分布,80年代网络逐渐覆盖佛罗里达、田纳西州、加利福尼亚州、达拉斯和芝加哥等地。



21世纪的前5年进一步向西扩大覆盖范围,并开始全球业务,进军加拿大。当前在美国经营228个服务中心,其中194个其自建,34个为租赁。稳健的扩张速度,截至2017年12月31日,分别在过去的五年和十年内共开设了10个和22个新的服务中心。

 

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 2. 

  业务概况

2.1  业务布局



Old Dominion的主营业务是向B端客户提供零担运输服务,除零担业务外,其广泛的物流服务还包括地面和空中快速运输、供应链咨询、运输管理、整车经纪、集装箱运输和仓储等。



面对C端,Old Dominion提供专业的搬家业务——OD家庭服务。国际业务方面:通过战略合作伙伴关系,在全球范围内提供国际货运代理服务。按照产品类型和覆盖范围可具体细分为OD国内运输、OD全球运输、OD加急运输、OD家庭和技术服务五个产品组。



Old Dominion的核心业务部分是国内零担承运商运输服务。全球产品包括加勒比海、欧洲、远东、中美洲和南美洲的全集装箱装载(FCL)和小于集装箱装载(LCL)的服务。此外,Old Dominion还提供家庭搬运服务和贸易展会航运,作为其加急部门的一部分,以满足所有后勤需求。

2.2  零担运营模式



Old Dominion的零担运营模式与普通零担企业存在一定的区别,其在美国建立228个服务中心,服务中心即有转运中心的功能,又是其网络的末端网点。



服务中心负责在当地服务区域内的提货和派送,白天收货,晚上统一在服务中心配载运输,并建立集中式客户服务部门和完善的信息系统进行客户服务。 



2.3  市场份额



根据美国货运协会发布的数据,货运业占2016年运输收入总额8476亿美元的79.8%。其中零担业务收入为547亿美元,占美国运输总收入的6.5%。运输话题报告指出,按2016年收入计算,最大的10家和25家零担运输公司分别占整个美国零担市场份额的51%和62%。



Old Dominion目前拥有美国零担市场份额的7%左右,根据美国另外一家分析机构公布数据,2018年第一季度零担细分市场份额中,Old Dominion占据美国零担市场3.25%,第一季度的收入同比增长22.67%,大大超过美国运输业市场的整体增长率8.53%。

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2.4  运力分析



2017年末,Old Dominion拥有自有运力8316台牵引车,23100辆挂车,拖挂比达1:2.78。货物运输通过综合货运系统来调配,并使用负载规划系统来优化运营效率,采用定时班车,满足公布时效,在货量增加情况下会增加运力,避免压货。



在实际运营中,Old Dominion非常注重车辆的使用情况,一般干线运输车辆使用3-5年后就轮换到P&D业务作业中,并且牵引车在白天执行P&D业务,在夜间会执行分班功能,以最大限度地提高牵引车的利用率。

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(数据来源:年报数据整理)

 3.

  经营分析



3.1  收入分析



Old Dominion主做美国本土零担业务,在过去三年内,其95%以上的收入来源于美国境内的服务,国际业务收入占总收入的不足5%。



从近5年的收入情况看,Old Dominion处于稳步增长状态,其中2014年后处于增速持续下降状态,2016年增长不足1%,但2017年重新回到年增长2位数。



2018年继之前的高增长后,第一季度营收表现更为强劲,同比增长高达22.7%,主要是由于零担业务量增加,货物吨数增加15.4%,零担货物单位收入增长5.9%。Old Dominion执行长期定价的理念,一般情况下,每批货物的重量增加,挂车长度下降会增加成本,但Old Dominion仍关注公司的盈利能力,确保有较高的收益来抵消成本通胀,保证收入的增长。



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3.2  成本分析



Old Dominion披露2017年各项成本费用27.82亿美元,其中共包含10类,其中工资福利和运营费用占据总费用的绝对比例,比例共计78.51%。Old Dominion共雇佣了19000多名工人,其工资福利占总费用的一半以上比例,人力成本较高,公司运营管理规范,其他类费用占比较小。



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3.3   财务与运营分析



1)收入结构分析



Old Dominion其97%以上的收入历来源于零担货运客户。从近4年的业务收入构成看,在总营收保持高速度增长的情况下,其零担业务的占比持续增加,其他业务占比逐年下降且营收规模减小,零担业务仍是其近几年的业务重点。



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2)客户集中度



Old Dominion的客户主要面对B端,企业业务作为其服务的重点项目,同时走大客户战略。第1大客户年发货费用占其总收入的3.7%,前去10位的客户占其总营收的17%,与XPO、罗宾逊等企业相比其大客户集中度略低。



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 4. 

   企业看点



4.1  无网点网络



Old Dominion作为一家零担运输企业,它的网络模式与国内企业相比在末端设置上有较大区别。其网络在美国仅有228个服务中心作为节点,

既是中转节点又是网络末端,服务中心直接面对客户,无门店依托,强化服务中心功能,降低末端建设和运营成本。



4.2  高效车辆配载调度



Old Dominion拥有80多年的历史,积攒了丰富的零担运输配载经验,在Old Dominion一直在帮助世界兑现承诺的理念下,执行最优的运输配载方案。



Old Dominion在运营中使用双节28英尺挂车,以最少的卸货和重新装货次数提高运作效率,同时减少也货物破损,降低损坏赔偿费用。在情况允许时也会采用长组合车辆,例如,三节28英尺挂车以及48英尺和28英尺挂车的组合来提高运载效率。



4.3  强市场定价逻辑

市场份额的提升往往会以牺牲利润为代价,但Old Dominion在提高盈利能力的同时增加了市场份额,其定价策略功不可没。



Old Dominion将运输距离小于500英里认定为区域零担,500到1000英里之间为区域间零担,超过1000英里是全国零担,根据该指标分析市场中具有类似特征的货运吨位和价格趋势,以及产品的增长潜力。



在定价管理中,Old Dominion制定了详细的成本模型,总结出每条线路的定价规律,并以提供最优质的服务为基础,提高其议价能力。



4.4  高度重视风险



Old Dominion在企业管理中,风险挑战意识较强,对经济背景、政策环境、市场环境、同行竞争等外部风险,战略布局、成本控制、科技投入、产品定价、人员管理等内部管理进行了充分的分析论证。在行业激烈的竞争背景下,Old Dominion拥有充分的前瞻性,成为其经营和盈利的保障,促使其在单价上涨的同时逐步扩大零担市场份额。

*运联传媒原创出品,如需转载请联系授权

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