网贷的另一种暴利资产：汽车以租代购有那么一点

文/麦芽糖

最近麦芽在看一家高频提问平台，主要业务做的汽车金融以租代购业务。

麦芽仔细研究了一下：是目前有红利的业务，值得分享。

具体来聊聊：

以租代购业务，仍然符合监管限额的小额分散要求。

汽车又已经成为大众消费品，市场不小。

另外：这个业务没有脱离汽车金融块，但却避开了传统车贷业务的激烈竞争。

面向的汽车消费群，是征信空白、征信瑕疵等种种原因银行不到款人群。

当然也有嫌走银行贷款麻烦的人群。

赚的是市场需求、风险与效率的钱。

蓝海市场，又具备市场赚利红利。颇有点现金贷刚出现的模样（大家都知道现金贷非常赚钱）。

做这类业务，显然比一手汽车分期风险更大。但这恰是收益与机会的来源。

再有的是：

在麦芽查资料的过程中：看到更多消息报道的是，以租代购对消费者收取的暴利。消费者被坑的事件。。

这说明，这行业还处在规则尚未制定阶段，发展较乱。

哈，这跟风险是一个道理：乱意味着事物还处在发展爆发前期。

有市场的蓝海，和创业红利。

因此，麦芽决定好好研究一下。

汽车的以租代购，可以算是：继一手新车消费分期、车辆抵押/质押贷款之后车贷领域里的第三类业务。

这类业务在2016年前后大火。整个领域不乏我们熟悉的互联网二手车商的入局，比如瓜子的“毛豆新车”、优信的“新车一成购”。还有大搜车“弹个车”，易鑫的“开走吧”......

其中易鑫集团，成立3年实现赴港上市。可以看出，这个行当非常赚钱。

网贷界也有大佬PP money的入局，曾经还为其“一步购车”0元购车大为宣传过。

按照一些以租代购的宣传，打出的利息多在：4里-6里间。利润从哪里来呢？

汽车以租代购，官方的来解释一下是：

融资租赁业务的其中一种形式，它是以客户长租车辆及二手车车辆处置为一体的打包业务形式为手段从而实现客户分期买车目的的一种汽车消费形式。

车辆以长租的方式，按逐月支付租金，待租期年限到期后，将车辆所有权过户给客户。

这其中有一点重要的内涵：车辆在结清之前，是租。只有使用权，没有所有权。所有权控制在以租代购平台手中。

账款结清才过户。

那么在风控上，平台掌握着用户违约随时拖车变卖的优势。有很大主动权。

风险控制搞定，以租代购平台有多种赚利方式：

1是以租代购分期的利息（表面并不高）。2是汽车价差。以租代购的汽车价格通常要比正常买车要贵那么一点。3是保险、维修等后市场服务；

还有一点大家想不到的汽车厂家的返点。

最后这一点，麦芽在跟一以租代购平台人了解情况时，再三的确认“还能厂家返点？”

平台人淡定回答：谁有更大销量，谁能让厂家赚钱，谁就有话语权。。。

如此一算，确实平台能赚的利润丰厚。

这业务如此好？凡有利者，必资本趋之若鹜。背后有风险呢？

当然也是有的。

1是如同传统二手车贷一样的风险。会出现人车消失、无法追回车也无法追回还款的风险。

2是业务先天面向资信更差的人群。业务发展过快就容易导致风控放松，逾期坏账累积导致风险。

这跟现金贷业务的道理是一样的。

此外，在这以租代购人群中，其实绝大部分为网约车主。以以租代购拿到车，来跑滴滴车赚钱谋生。

因此，有平台甚至不审核购车人征信，而全凭购车人购车后跑滴滴还贷。

若网约车过剩，网约车主无法通过车辆载客谋生。则即可能导致风险积聚爆发。这种风险，可能也就是2、3年的事。

当然，是不是都会遭遇这种风险，就看平台对购车人的风控以及应对市场迅速调整方向的能力了。

总体来看，这类业务还处在发展初期，有市场红利。目前还是很看好这类业务。

必须提示一下：这里并不是说有这类业务的平台都靠谱，真心还要看平台很多因素哒。

切勿随意上车。

好，今天就这样了。

明天放假，大家假期愉快。