余额宝不保本，赚钱路子要变你说虐不虐。"

今天凌晨2点，美联储宣布加息25个基点。

我们央行也变相加息——逆回购利率上调、存款利息上涨。

余额宝这种货币基金，收益也会受到影响上调。

算是个好消息。

不过，小姐姐想聊的，是一件更重要的事——

余额宝们也能亏损了。

一

本以为3月15日之后就解禁了。

九点半特意打开看了一下，对不起，余额宝还得继续限购…

拿钱都买不到，真够渣的。

要知道，除了背靠马爸爸名气大、支付灵活以外，收益并不吸人。

实际上，一限再限的原因是：

体量太大，树大招风。

比银行自由，一旦膨胀起来，不摁一摁的话，恐怕要

超过四大行了。

余额宝的本质是货币基金。

货基越来越像一种现金，风险原理与银行存款一样。

余额宝流动性强、收益率高、门槛低等特点，很受大家欢迎。

越来越多人把钱放进余额宝，不选择存银行活期，银行们已经明显感受到互联网的冲击。

八卦完了，扯回正题。

如今金额强监管，央妈最担心就是流动性风险。

原来货基的规模也就几百亿，随便买点国债、央行票据、商业票据、就够了。

现在不行了，自从有了余额宝，它的规模暴增了好几百倍，钱多了，基金经理自然要把这些钱投出去。

市场上的优质债券就那么多，为了保证收益率，基金经理迫不得已会拥有大量长期债券、信用级别不高的债券，只留少量的活期资金以应付赎回。

风平浪静的时候，一切安好，就怕摊上大事儿。

一旦发生金融危机，或者某个债券违约了，大家纷纷赎回的话，悲剧该上演了。

简单的说，盘子太大，浪起来太可怕，一旦发生一点挤兑风险，谁也扛不住。

所以，为了防止挤兑风险，限体量是早晚的事儿。

即使余额宝挤兑的概率极其低，但只要发生了，对整个国家的金融体系，都会迅速造成猛烈的冲击。

以前余额宝这种货币基金，有基金公司兜底，现在国家要去金融去杠杆，银行理财都不允许刚兑了，尾大不掉的余额宝自然也要整治。

二

如今余额宝们也不保本了。

监管越来越严格，新规出台——新出的货基，不能再采用摊余成本法核算，而是要采用市值估算法。

利用摊余成本法核算，

每天收益差不多，波动很小，天天有钱拿。

举个例子，

你买10年期国债，还本付息，每年4%，这4%分到每天给你，收益几乎是每天固定的。

如果用市价估算，

也就是说，国债在交易市场上每天都波动，债券每天也有不同的价格，按每天货币基金的投资结算价格，来算净值。

每日收益也是不同的。

这些标的有涨有跌，货币基金也有可能会亏损。

货基也不再保本了。

这一切都是监管的要求，这么做，也是要打破刚性兑付。

刚性兑付，投资过程中，平台保证钱的安全，到期无法兑付，平台给“兜底”。

去刚兑的本质，也就是让投资人，也就是我们，自己承担风险，自负盈亏。

以前缺少监管，一些机构借新换旧。哪怕大家以为把产品存银行就安全么？

目前，银行理财的风险——多层嵌套、借新还旧。

通俗解释，理财产品A，外面包着产品B, 可能还有c包裹a和b.

一般银行和信托，用自已钱把坏账的垫付掉，然后慢慢要账，他们是有收益的。

所以一些小的损失和延期基本也能够垫付的起，但大的损失还是比较困难。

一般大的损失通常还是会用借新还旧这一招，只有小的损失，或者延期支付才先自己垫付。

三

余额宝要长期限购了。

那就真废了……该挪窝了。

余额宝额度受限制，不能放太多钱，赚的钱越来越少。

想要钱生钱，不要在一棵树上吊死。

国内理财产品里，稍微能赚点钱又低门槛的，

也就是P2P了。

只要选对平台，收益可观，秒杀银行理财。

投资门槛已相当低，很多都是1块、100块起投，透明度高，还是值得爱的。

收益率在8%~12%左右，投资时间越长，收益的就越多。

监管越来越严格，不要乱买，可以找正规的，知名的平台。

另外，分散投资，合理的资产配置很重要——

货币基金+基金定投+保险配置+P2P。

这是常用的配置公式。

比如我吧，一般40%的闲钱投入P2P中，20%投入到定投基金中，5%买了家庭保险，5%投入到了货币基金中保底。

在国内多变的行情下，想守住自身财富，需要多学思路，少听套路，投资一样需要积累。

今天标题很任性，想看看有多少真爱粉

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