黄金原油投资之解读经典与隐性背离的新途径黄金原油投资之解读经典与隐性背离的新

交易者经常使用经典的技术分析方法。然而, 有许多不同的方式和方法, 也是有用的。在本文中, 我提出了一个搜索和解读背离的非标准方法。基于这种方法, 我们将创建一个交易策略。

定义背离/趋合

只要市场的参与者有意愿和资金进行交易, 行情的走势就会长期持续下去。所以, 当所有参与者都已入市, 迟早会有一刻到来, 没有人可以推动价格了。这种情形也许在市场上会经常发生。根据趋势方向, 它们被称为市场超买或超卖状态。

超买状态 也许会发生在金融, 股票或期货市场。这表明那些想要购买资产的人已经买入了, 从而没有人去推高价格了。

超卖状态 是相反的情形。这表明那些想抛售资产的人已经卖掉了, 因而没有人去拉低价格了。

超买/超卖状态不会随处出现。众所周知, 价格以波浪的形式运动。交易者通过比较价格图表与指标或振荡器图表来跟踪价格变化。当指标行为与价格走势方向不同时, 在看跌市场形成趋合, 在看涨市场形成背离。

背离的类型

不同的研究者提出了不同的行情背离/趋合分类。我们所用的是将背离/趋合划分为经典和隐性。

经典背离

经典背离可通过比较新高点/新低点与同一时刻的指标图表上的数值来确定。如果价格图表形成又一个新高点或低点, 而指标走势图表下跌, 则是一个背离的迹象。若行情处于超买(超卖), 则在当前的趋势方向上开单是不可取的。

经典背离在各种资料中被广泛描述。依据发散特征, 可将其划分为三个小类

A 类。它比其它类更经常发生。当资产价格创新高/新低时, 指标开始反转, 这意味着背离, 以及可能的即将到来的逆转。

B 类。类似于 A 类, 只是资产价格未能突破极值, 形成双顶双底反转形态, 且指标没有达到极值。

C 类。价格新高或新低, 指标形成双顶 (双底) 模式。

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背离(趋合) 可以连续重现若干次, 组合不同的类别, 从而创建一个更强的反转模型。每一类别都应分别进行分析。我们不能断言哪一个是最强的, 亦或最弱的。我们稍后会分析原因。

隐性背离

这种背离也可以划分为几个小类:

价格高点逐次降低, 而振荡器伴随着走高, 这可确认下行趋势。

价格低点逐次抬高, 而振荡器伴随着走低, 这可确认上行趋势。

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在上图中, 我们可以清楚地看到上涨行情, 但 MACD 已经形成了新的低点, 而这并没有被价格图表所证实。这一矛盾暗示存在一个隐性的看涨背离, 表明上升趋势增强。

用于发现背离/趋合的指标和振荡器。它是如何运作的

哪些指标可以显示背离和趋合？一个技术指标应该能够判断需求和供应级别, 并跟踪动量。以下指标可用于上述目的: 振荡器, 随机指标, RSI, CCI 等, 以及含有振荡器元素 MACD 的趋势指标。MACD 可以解释为多条移动均线的发散和收敛。该指标有效地跟踪价格变动和动量的差异。许多交易者基于 MACD 的收敛/发散进行决策。

不过, 推荐上述任何工具来处理背离都是错误的。每位交易者都应该选择一个适合他们特定交易策略的指标, 能够高效地工作且不会令价格图表超载。因此, 一般建议如下: 检查指标清单, 对其进行测试, 选择其中的一个, 根据其信号交易, 不关注其它因素。

另外, 无需指标也可以轻易地判定背离。首先, 您应该了解背离形成的基础。

动量在背离的形成中起着重要的作用。我们知道强爆发后走势动量幅度的降低是背离形成的信号。