金价趁乱大涨砺钰财经黄金周评金价趁乱大涨本周国

砺钰财经黄金周评

金价趁乱大涨

本周国际现货黄金价格趁着市场消息面偏乱以及美元大跌而继续大涨.本周五国际现货黄金价格盘中最高攀升至1339.31,为去年9月11日以来最高.这一最高点与去年12月12日黄金价格盘中最低点1235.98相比,大涨了8.36%.从黄金价格周K线看也已经出现了5连阳.

本周三北京时间傍晚18点许,来自彭博消息称:中国可能会减缓或者暂停增持美债.尽管在次日中国外汇管理局回应称该消息有可能引用了错误的信息来源,也有可能是一条假消息.但黄金价格已经借此消息面而大涨起来.

1月18日(周四)北京时间凌晨5点美国将会公布中国最新持有美国债券的具体数量.届时我们可以关注一下中国到底是增持还是减持美国债券.我们也会有以下判断:

如果中国是减持美国债券,则美元汇率可能还会继续下跌,而黄金价格容易继续走高,甚至再见新高;反之,如果中国是增持美国债券,则美元汇率可能会出现反弹,而黄金价格容易冲高回落,甚至出现较大幅度下跌.

目前中国最新持有美国债券数量为11892亿美元.

同时,本周美元指数大幅下挫也是助涨了本周国际现货黄金价格大涨.

本周五美元指数盘中最低跌至90.79点,创出2015年1月2日以来最低.一般情况下,美元走低,黄金价格容易上升.我们对美元指数和黄金价格在未来做以下判断:

如果在未来一段时间美元指数纽约收盘价格跌破90点整数关,则美元指数将可能会跌向88-89点一线,在这样情况下,黄金价格可能还会继续上升;反之,如果在未来一段时间美元指数纽约收盘价格始终不跌破90点整数关,则美元指数容易反弹,而黄金价格由此可能会走低.

另外,本周资金面还是对黄金价格有较大利好支持.这主要体现在:

1.本周二美国芝商所（CME）:将COMEX 100黄金期货保证金下调12.5%至3500美元/手合约,此前为4000美元/手合约;将COMEX 5000白银期货保证金下调14.9%至4000美元/手合约,此前为4700美元/手合约.

在之前笔者文中多次提到:一般美国芝加哥期货交易下调COMEX黄金、白银期货等贵金属交易保证金,贵金属价格容易上升,操作上以做多贵金属为主,即做多黄金白银为主.所以根据这样的特点,本周二在黄金价格运行在1310上下时完全可以逢低介入为主.

2.从最近全球黄金最大的ETF表现看,再次出现了有"利益输送"的特点.关于这点在《数字货币折戟，黄金喜形于色》文中,笔者已经明确指出过,并请大家继续牢记下面这段话:

这就是在全球黄金最大的ETF大幅减持情况下,我们发现随后1-2个交易日,黄金价格并有太多的下跌,或创出新低,我们认为这样的减持行为可能是一种利益输送的需要,则代表未来黄金价格可能会出现一定上涨.

时间

减持数量(吨)

当日黄金最低点

1月2日黄金最低点

有无创新低

01.09.

-2.95

1308.80

1302.30

无

01.10.

-2.95

1307.92

1302.30

无

从上述本周2次全球黄金最大的ETF减持黄金后,黄金价格并未出现大幅下跌或创出近期新低,则代表此次ETF减持倾向于利益输送,而这就意味着未来黄金价格上升的概率在增加.

3.本周五纽约收盘后,美国商品期货交易所CFTC报告显示黄金出现净仓位为正40020标准手.这反映短线黄金多头明显占有绝对优势.

美国商品期货交易委员会CFTC每周持仓报告(商品类-截止到2017年1月9日)

4.下面表格表明:美国芝加哥期货交易所黄金期权看涨合约为42211标准手,而看跌合约为18868标准手.其中看涨合约标准手大幅高于看跌合约23343标准手.

1月12日芝加哥商业交易所(CME)金属类商品成交量报告

虽然我们不排除短线黄金价格继续上升,但是从黄金价格各项指标,特别是短线指标看已经出现了严重的背离和钝化的特点.

所谓技术上钝化的概念.指标钝化是交易技术分析术语,意为技术指标形态并没有按照之前预期方向运行,导致该指标失去指示意义.

就是我们平时所说的指标失真.这样的现象一般情况下,只有短线指标会出现钝化,例如RSI指标、KDJ指标、PSY心理线等,一旦短线指标出现钝化就失去参考价值,投资者就没有必要继续运用它了.一般技术钝化经常出现在极端行情下,也可以把其作为参考中长线指标进行买卖.

所以这也解释了笔者在《数字货币折戟，黄金喜形于色》和之前《腾云驾雾天马行空》文中,让大家不要追高买入黄金,而事实上最近黄金价格仍在不断走高的原因.

不过,我们可以借助上面这句话:一般技术钝化经常出现在极端行情下，也可以把其作为参考中长线指标进行买卖.我们得到未来一个结论:就是目前黄金价格上升已经处在极端行情下了,所以无论未来黄金价格怎么涨,已经可以把这作为中长线看空黄金的信号.

当然上述判断是否准确,我们留给市场来检验.

我们下面具体看一下:当前,黄金价格RSI指标、KDJ指标、PSY心理线出现严重背离和钝化的情况.

1.我们从黄金价格5日RSI指标发现:在1月2日黄金价格最高为1318.92时,5日RSI数值为96.73,而在1月12日黄金价格最高为1339.31时,5日RSI数值为83.73.这明显出现了黄金价格创出新高,而相应5日RSI指标不见新高,"顶背离"的特点.而这样的特点已经在近期远不止1次,所以也符合钝化特点.

2.我们从黄金价格KDJ日线级别中发现:在1月4日黄金价格最高为1325.86时,KDJ指标中D数值为91.50,而在1月12日黄金价格最高为1339.31时,KDJ中D线数值为85.37.这明显出现了黄金价格创出新高,而相应KDJ中D线数值不见新高,"顶背离"的特点.而这样的特点已经在近期远不止1次,所以也符合钝化特点.

3.我们从黄金价格12日PSY心理系日线级别指标发现:在1月2日黄金价格最高为1318.92时,12日PSY心理线数值为91.67,而在1月12日黄金价格最高为1339.31时,12日PSY心里线数值为75.这明显出现了黄金价格创出新高,而相应12日PSY心理线数值不见新高,"顶背离"的特点.而这样的特点已经在近期远不止1次,所以也符合钝化特点.

最后,笔者对下周黄金价格基本操作策略:(仅供大家交易时参考)

下周最新策略:

1.如果下周黄金价格反弹在接近1340-1350一线,还是先考虑逢高卖出黄金为主.

2.如果下周黄金价格跌至1320,可以逢低买入抢反弹,一般有5-10美元/盎司即可获利了结.

3.如果下周黄金价格有效跌破1320,则止损黄金多单,反手做空黄金,看1255-1260一线.

4.如果下周黄金价格有效突破1357一线,则止损黄金空单,重新追高买入黄金,看1360-1370一线.

当然笔者还是提示(尽管前面2次提示因黄金价格技术指标出现钝化而失效):在黄金价格近期大涨后,特别是未来一旦触及接近1350一线时,还是要谨慎为之.

李骏于2017年01月13日晚上23点