【观察者网|托台积电造芯，英特尔遭分析师怒呛“再不可信”】(文/吕栋 编辑/尹哲)上周四,美国半导体厂商英特尔宣布7nm制程延迟,或将委托第三方代工厂 。 消息一出,资本市场反应剧烈,英特尔股价次日重挫16.2%,其竞争对手AMD股价涨幅达16.5% 。
周一早间(7月27日),台湾《工商时报》报道,英特尔已与中国台湾芯片制造厂商台积电达成协议,明年开始采用后者7nm的优化版本6nm制程量产处理器或显卡,预估投片量将达到18万片 。
对此,美国投行Cowen & Co.分析师指出,英特尔采取第三方代工的做法意味着半导体行业的一个巨大转变,该公司最大的差异化优势也将不复存在 。
台媒同时报道称,AMD希望在英特尔先进制程延迟的情况下,拿下更多X86处理器市场占有率,所以也将争夺台积电产能,其明年投片量相比今年约增加一倍,将成为后者明年7nm工艺的最大客户 。
在上周四的财报电话会议上,英特尔CEO鲍勃·斯旺透露,由于在7nm制程存在“缺陷模式”,目前良率比内部目标落后约12个月,而基于7nm制程的处理器上市将延迟6个月时间,最晚要等到2023年 。
【观察者网|托台积电造芯，英特尔遭分析师怒呛“再不可信”】反观其主要对手AMD,由于在2018年开始采用台积电7nm工艺,去年到今年持续“蚕食”英特尔市占率 。 因此,后者是否更倾向Fabless(无晶圆厂设计)模式,已成为全球半导体业界广泛关注的话题 。
在鲍勃·斯旺透露将委托第三方代工后,《工商时报》报道,英特尔10nm的晶体管密度略优于台积电的7nm工艺,与后者6nm相当 。 下半年双方将开始合作,把英特尔部分10nm处理器或显卡的光罩重新设计以符合台积电制程,明年前者将开始采用台积电6nm生产,已预订18万片产能 。
事实上,在价值4000亿美元的全球半导体产业中,外包生产是一种常态 。 但在近50年来,英特尔一直将芯片设计与内部生产结合在一起,该公司最近甚至还计划为其他公司大量生产处理器 。
而产能不足一直在困扰着英特尔,其10nm工艺原计划2017年量产,但直到最近才开始大规模生产 。
据彭博社报道,在英特尔宣布7nm工艺延迟后,桑福德伯恩斯坦公司(Sanford Bernstein)分析师Stacy Rasgon直言:“不用再说什么了,无论他们有多少可信度,现在都已经失去了 。 ”
Cowen & Co.分析师马特·拉姆齐(Matt Ramsay)则认为,采取外包做法将意味着行业的一个巨大转变,英特尔最大的差异化优势(differentiator)也将不复存在 。
他表示,英特尔让台积电代工并不容易,与前者竞争的其他客户可能会反对台积电优先考虑英特尔的需求 。 并且,台积电可能不愿为英特尔增加大量新产能,因为后者日后有可能转回自己的工厂 。
与此同时,《工商时报》报道,AMD年底前将开始进行Zen 3架构处理器及RDNA 2图形芯片转换,在英特尔制程推进延迟情况下,前者有望争取到更多X86处理器市占率,所以将加大对台积电投片量,预计明年全年将拿下20万片7nm/7nm+产能,与今年相比约增加一倍,将成为台积电明年7nm制程最大客户 。
根据该报道,台积电下半年开始将部分7nm产能转换为6nm,年底将进入量产,由于美国对于华为禁令至今没有松动迹象,市场原本预期台积电没有海思订单,将导致明年7nm世代制程出现产能空缺 。
不过,随着英特尔确定委托台积电代工并预订明年6nm产能,AMD又扩大下单拿下多数7nm/7nm+产能,台积电明年上半年先进制程仍将维持满载 。

稿源：(观察者网)

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