英特尔处理器曝出安全危机五股绝佳布局良机第1页:英特尔处理器曝

小编提示您本文标题是：英特尔处理器曝出安全危机五股绝佳布局良机。来源是证券之星。

第1页:英特尔处理器曝安全危机芯片替代迎重大机遇第2页:中科曙光:芯片国产化持续催化,减持问题无需过分担忧第3页:移为通信:M2M终端领先企业,内生外延拓展市场第4页:士兰微:产能提升打开公司业务发展新篇章第5页:中颖电子:家用MCU保驾护航,聚焦AMOLED抢占市场先机第6页:紫光国芯事项点评:增资紫光同创并建立成都研发中心,提升研发能力

英特尔处理器曝安全危机芯片替代迎重大机遇

据报道，英特尔处理器周三曝出安全危机。一个漏洞导致本来单独用于保护密码等重要信息的存储区，可能会让一些软件程序获取权限，这使得过去十年间所有使用英特尔芯片的电脑都受到影响。据悉，紧急补丁将降低运行速度。补丁之后，intel芯片性能几乎将降低一代。AMD由于采取不同的芯片架构和内存加密技术，几乎不受影响。机构认为，未来出于安全考虑，下游厂商或将采购部分AMD架构芯片。关注中科曙光、中国长城。

处理器|英特尔|危机|中科曙光|良机|布局---小编总结的本文关键词

上一页1

处理器|英特尔|危机|中科曙光|良机|布局---小编总结的本文关键词

中科曙光(个股资料操作策略盘中直播独家诊股)

中科曙光:芯片国产化持续催化,减持问题无需过分担忧

中科曙光 603019

研究机构:申万宏源分析师:刘洋,刘高畅撰写日期:2017-11-16

从股东结构和限售股情况看,减持压力小,且减持不会影响公司长期价值。第一大股东为中科算源资产管理公司(中国科学院计技术研究独资企业),持股比例21.32%。公司为中科院旗下唯一上市平台,为维持控股地位,公司不会轻易减持。二股东受限减持新规影响,可减持股票比例不超过1%。另外,高管股东减持需要提前公告,离职股东所持有解禁股数量有限。

同时,即便减持,公司的X86芯片国产化、AI算力领先的基本面不变,不影响公司长期价值。

寒武纪产品发布会公布两款机器学习处理器CambriconMLU,AI算力持续突破。寒武纪宣布,未来18个月将发布两款通用处理器芯片MLU100,MLU200。寒武纪的目标是云端芯片的商用,力争3年后,寒武纪在高性能智能芯片市场达到30%份额,全世界10亿台以上的终端应用寒武纪芯片。

AMD研发突破,最新Zen架构(X86)性能优异,授权给中科曙光的技术为具有产业竞争力。

2017年2月21日,AMD正式公布了Ryzen的初步规格、性能、价格,Zen架构使其实际提升幅度高达52%,而价位比竞争对手低廉不少,整体性价比非常高。Intel迫于压力随即采取降价策略,将产品全线降价,最高达2000元。

X86芯片国产化、人工智能算力领军,维持盈利预测不变,一年目标市值420亿元,维持“买入”评级!公司处于芯片国产化、人工智能推进全行业浪潮之巅。综合详细考虑海光芯片、考虑云计算、存储对业务影响,对收入、毛利率、费用、少数股东权益充分假设,维持盈利预测不变,预计2017-2019年公司营业收入分别为55.0/77.1/104.2亿元,预计归属上市公司股东的净利润分别为2.94/5.35/10.08亿元,对应PE为120X/67X/35X,一年目标市值420亿元,维持“买入”评级。

处理器|英特尔|危机|中科曙光|良机|布局---小编总结的本文关键词

上一页12

处理器|英特尔|危机|中科曙光|良机|布局---小编总结的本文关键词

移为通信(个股资料操作策略盘中直播独家诊股)

移为通信:M2M终端领先企业,内生外延拓展市场

移为通信 300590

研究机构:东北证券分析师:熊军撰写日期:2017-08-14

业绩稳定增长,产销同步扩张。公司发布2017年上半年业绩报告,营收1.42亿元,同比增长21.12%,归母净利润4421万元,同比增长14.09%,EPS为0.29元,同比减少10.72%。毛利率59.24%。公司业绩稳步增长,主营业务产销规模同步扩张。在车载物联网领域,公司的产品有较强的竞争力,处于业内领先。

物联网站上风口,车联网加速启动。2017年始,全球物联网行业如火如荼,工信部发文大力建设物联网基础设施;公司主营业务所处车联网行业更是蓬勃发展,据GSMA预测,2018年车联网行业规模或超千亿。随着LTE-V2X标准的冻结,我国车联网发展也将进入快车道。

产品竞争力强,得到国内外普遍认可。公司以车载追踪产品为主,是国内外M2M产品主要供应商之一,具备六大系统核心技术,涵盖通信系统、卫星定位系统、处理系统、传感器系统、控制系统到电源管理系统,具有基于芯片级的开发设计能力、传感器系统和处理系统集成设计能力和无线M2M终端设备的软件开发能力。在国内外市场拥有良好品牌形象,为后续市场发展奠定了基础。

公告收购芯讯通,目标跻身全球无线通讯模块龙头。公司公告着手收购芯讯通67%的股权,芯讯通为全球无线通讯模块龙头,研发实力强劲,若收购成功将大大增强公司的研发实力,扩充公司在国内市场的份额,并一举成为全球领先的物联网无线通讯厂商。芯讯通16年营业收入8.15亿港币,毛利率14.5%。若收购成功,业绩并表后将大幅增厚公司业绩。

盈利预测及投资建议:公司将持续扩大嵌入式M2M终端设备应用领域,加大研发投入,拓展产品系列,扩大市场份额。预计公司2017年-2019年净利润分别为1.16亿,1.29亿,1.44亿元,当前股价对应动态PE为42倍、38倍和34倍,首次覆盖,给予“增持”评级。

风险提示:收购芯讯通结果不及预期;车联网发展不及预期。

处理器|英特尔|危机|中科曙光|良机|布局---小编总结的本文关键词

上一页123

处理器|英特尔|危机|中科曙光|良机|布局---小编总结的本文关键词

士兰微(个股资料操作策略盘中直播独家诊股)

士兰微:产能提升打开公司业务发展新篇章

士兰微 600460

研究机构:东北证券分析师:王建伟撰写日期:2017-12-18

士兰微是一家半导体IDM企业,具备从设计到制造封装的上下游整合能力,主要业务包括分立器件,集成电路和LED驱动电路。公司集成电路业务具备除指纹识别和图像以外较为全面的产品布局,具备较强的下游客户一体服务能力。公司的功率器件业务率先实现白色家电产业链国产替代,未来国产替代空间广阔。公司的LED驱动产品受益于下游需求回暖,收入和盈利能力均有所上升。我们认为随着公司产能快速提升,公司的市场竞争力和客户服务能力将会大幅提升。

国产IDM龙头企业,处于国产芯片重点发展方向。士兰微是国内极少数具备设计、制造和封装能力的IDM半导体企业。而IDM一直是全球半导体产业的主流模式,市场占比约为80%。我们认为,大基金的根本目的是要助力发展具有自主可控能力的国产半导体产业链,因此IDM模式企业将会成为国产芯片产业链的重要组成部分。而我国目前的半导体产业IDM占比相对较低,未来国家持续投入预期强烈。

产能提升带来竞争格局彻底改写。随着公司8吋产线的投产,公司的产能和成本竞争力上升到了新的高度。相对于传统的5吋和6吋产线,新建的8吋产线具备明显的成本优势和工艺优势,公司的客户服务能力和业务盈利能力也将获得同步提升。我们看好公司多产品线导入8吋线后对公司市场竞争力的大幅提升。

功率模块打破白电产业链,国产替代空间巨大。2017年公司的功率模块产品率先突破白电产业链,实现了百万级的出货量。白电产业链“空冰洗”变频技术的不断普及使得功率模块下游需求出现持续增长的态势,而白电功率模块业务一直欧美和台湾企业所垄断。我们认为,士兰微的率先突破已经形成了国内领先,未来将长期受益于国产替代趋势下的巨大存量市场。

给予“买入”评级。我们看好公司未来的长期发展和国家政策利好,预计公司17/18/19年净利润1.63亿元、2.71亿元、4.20亿元,对应市盈率114/69/44倍,给予“买入”评级。

风险提示:扩产进度、下游需求不达预期。

处理器|英特尔|危机|中科曙光|良机|布局---小编总结的本文关键词

上一页1234

处理器|英特尔|危机|中科曙光|良机|布局---小编总结的本文关键词

中颖电子(个股资料操作策略盘中直播独家诊股)

中颖电子:家用MCU保驾护航,聚焦AMOLED抢占市场先机

中颖电子 300327

研究机构:平安证券分析师:刘舜逢撰写日期:2017-08-30

业绩持续增长,高研发投入奠定长期盈利基调:2017上半年,公司实现销售收入3.12亿元,同比增长30.65%,归属于上市公司股东的净利润0.62亿元,同比增长61.82%。其中,家电及电机控制芯片的市场需求强劲,销售占比接近2/3。公司利润同比大幅增长的原因主要有:1)大家电及电机控制芯片应用领域拓展顺利并进入量产,开始增加营收贡献;同时下游客户数量增加带动销售同比增长;2)公司收到政府补贴628万,增加公司净利润。报告期内,公司研发投入5,633万元,较上年增加1,324万元,占销售收入比例达18%。考虑到一季度为公司经营淡季,净利同比增速体现较为明显,下半年公司研发投入等费用增加将逐步体现,预期全年净利同比将与公司销售增速趋近。长期来看,公司研发加码,不断加强自主研发与成果转化的实力,将进一步提升长期盈利能力。

家电MCU领军企业,变频芯片助力打开新空间:公司作为家电MCU龙头,市占率在中国排名第一,与九阳、美的、苏泊尔等大型家电企业保持长期合作关系。公司在家电、机电领域的销售占比接近60%,是业绩增长的重要支柱。随着我国已发展成为全球最大的家电、电子产品制造基地,在国家芯片国产化政策支持下,芯片进口替代趋势不断加快,公司在家电领域的市场份额持续增长,为公司业绩提供重要保障。另一方面,公司在变频芯片领域持续投入,目前公司变频芯片可用于滚筒式洗衣机、变频空调等家电产品,预计2017年推动国内客户进行试生产,后续有望陆续打开变频家电市场。

高技术壁垒铸就安全边际,锂电池管理芯片进入快速增长期:公司深耕锂电池电源管理芯片研发十年,目前已通过国际级笔电品牌大厂的质量认证合格,后续可望与笔电品牌大厂逐步推展商务合作。由于技术门槛高,锂电池管理芯片的竞争者较少,且应用领域广阔,除电动自行车、平衡车、电动工具以及PAD、高端手机维修市场外,还可用于道路救援的移动电源、无线吸尘器等市场。高技术壁垒叠加多领域应用市场,未来销量有望逐步增长,进而逐渐实现进口替代。根据市场调研数据显示,锂电池管理芯片应用于笔电的部份大约是25亿元左右的市场规模,公司以技术及渠道的优势,有望在锂电芯片应用于笔电市场获得一席之地。

投资力度不减,聚焦AMOLED抢占市场先机:去年7月,公司与上海辉黎电子、升力投资、隽创共同出资成立子公司芯颖科技,专注于OLED显示驱动芯片的开发,并将重心聚焦于AMOLED显示驱动芯片。公司作为国内AMOLED 驱动芯片的领先者,目前已有高分辨率AMOLED显屏驱动芯片的设计经验,依托其深厚的经验积累以及合资公司优秀的研发实力,报告期内公司成功为客户点亮非量产FULL HDAMOLED柔性屏,完成产品验收,并预计未来一年内推出至少两款AMOLED新产品。新产品的不断落地将助力公司驶入AMOLED驱动芯片研发到量产快车道。根据Digitimes预测,2020年全球AMOLED智能手机10亿台,公司将受益于AMOLED 的运用及渗透率的提高,在未来庞大的AMOLED显示驱动芯片市场中夺得先机。

投资策略:我们认为公司主营业务持续增长,同时公司的盈利水平不断提升,为业绩的稳步增长提供保障,公司的AMOLED业务也有望渐入佳境。我们维持对公司的业绩预测,预计公司2017-2019年营业收入分别为6.93/8.86/10.81亿元,归母净利润分别为1.27/1.57/2.02亿元,对应的EPS分别为0.61/0.75/0.96元,对应PE为48/39/30倍,维持公司“推荐”评级。

风险提示:市场竞争加剧;AMOLED市场不及预期;业务整合风险。

处理器|英特尔|危机|中科曙光|良机|布局---小编总结的本文关键词

上一页12345

处理器|英特尔|危机|中科曙光|良机|布局---小编总结的本文关键词

紫光国芯(个股资料操作策略盘中直播独家诊股)

紫光国芯 002049

研究机构:信达证券分析师:边铁城撰写日期:2017-11-28

紫光同创资本增加,推进FPGA 研发。“紫光同创”为公司全资子公司“茂业创芯”的控股子公司,为保证紫光同创的持续研发投入,加快产品的市场化进程,促进其业务健康发展,公司决定对紫光同创进行增资。增资者为紫光新才及紫光同创原股东“聚仁投资”,紫光同创原控股股东茂业创芯不参与本次增资,增资方式为现金。本次增资前,公司通过全资子公司茂业创芯持有紫光同创73%的股权,聚仁投资持有其27%股权;本次增资后,紫光新才、茂业创芯持有紫光同创36.5%的股权,聚仁投资持股比例为27%。紫光新才为公司间接控股股东紫光集团的全资子公司北京紫光资本管理有限公司的全资子公司。因此,本次增资完成后,紫光同创不在纳入公司的合并报表范围,在一定程度上减少了其后续研发投入对公司经营业绩的影响。紫光同创主要从事FPGA 产品设计及EDA 工具开发业务,目前正在进行系列化新产品的研发,并积极拓展相关的应用市场。本次增资是紫光同创业务健康发展的需要,有利于其研发项目的顺利进行,提升其竞争力,有利于其长远发展。

设立成都研发中心,提升研发实力。为满足公司未来持续发展的需要,公司拟充分利用成都高新区在人才资源、产业环境等方面的资源优势,由全资子公司“成都国微科技”在成都投资建设成都研发中心项目,项目将建成集研发、测试于一体的研发平台。项目总投资约为5.97 亿元人民币,其中建安费用为4.6 亿元,项目建设资金由成都国微科技自筹解决, 项目建设期为三年,预计于2020 年建成。项目建成后,公司的研发实力及科技创新力将得到进一步提升。

考虑与长江存储合作。紫光国芯近日在互动平台表示,未来如果紫光集团下属公司长江存储具备DRAM 晶圆的制造能力, 公司将会考虑与其合作。2016 年,公司通过收购西安紫光国芯进入存储芯片设计领域,西安紫光国芯主要从事DRAM 存储晶圆的设计,目前产品主要为专业代工厂生产。近年来,由于下游智能手机等智能终端产业的快速发展,存储芯片需求大大增加,而目前市场上的代工厂数量较少,为了争取到有限的产能,公司提升了给代工厂的费用,导致在需求旺盛的时候,公司存储芯片产品的毛利却持续下降。长江存储与紫光国芯均属于紫光集团,若未来长江存储具备了晶圆制造能力且与公司达成合作关系,那么公司的芯片制造将较少受制于其他代工厂,对于公司未来经营业绩的提升有很大的促进作用。

盈利预测及评级:我们预计2017~2019年公司营业收入分别为18.46、25.02、33.45亿元,归属于母公司净利润分别为3.21、4.20、5.10亿元,按最新股本6.07亿股计算每股收益分别为0.53、0.69、0.84元,最新股价对应PE分别为85、65、54倍,维持“增持”评级。

处理器|英特尔|危机|中科曙光|良机|布局---小编总结的本文关键词

英特尔处理器曝出安全危机 五股绝佳布局良机

英特尔处理器曝出安全危机五股绝佳布局良机