界面新闻|向证监会实名举报国信证券两名分析师，爱康国宾“硬刚”事件再升级见习记者丨刘

见习采访人员丨刘晨光
爱康国宾“硬刚”国信证券事件再升级。
11月12日晚，爱康国宾在其微信公众号上表示，向中国证监委实名举报国信证券下属两名证券分析师。
爱康国宾称，鉴于国信证券股份有限公司证券研究团队分析师谢长雁（登记编号：S0980517100003）以及朱寒青（登记编号：S0980519070002）却未能遵循证券分析师的基本执业行为准则，发布不符合相关法律法规要求的上市公司研究报告，爱康国宾集团特此向中国证券监督管理委员会，中国证券监督管理委员会深圳监管局，中国证券业协会实名举报投诉。

文章图片
就该事件来龙去脉，界面新闻曾作出相关报道。（详见《研报暗示美年爱康要合并？国信证券遭爱康国宾发律师函“硬刚”始末》）。
爱康国宾在实名举报中给出了三个理由。

文章图片
其一，爱康国宾认为，国信证券分析师撰写的报告内容已构成误导性陈述，违反《证券法》的相关规定。
爱康国宾称，在该报告正文“国信医药观点”中，国信证券分析师突出显示了“爱康国宾预计同受疫情冲击，短期内并非资产注入良机”、“我们猜测潜在原因可能在于阿里系规避成为控股股东并被迫启动解决同业竞争问题和注入爱康国宾的过程”等字眼；同时，在报告正文“评论”栏目中，又进一步提出“爱康国宾预计同受疫情冲击，资产注入价格预计仍将受制于净利润情况，因此今明两年未必是良好时机”的观点。
爱康国宾认为，以上内容系暗指相关方之间存在将爱康国宾作为资产注入上市公司美年健康（SZ.002044）的潜在安排和计划。然而，爱康国宾与美年健康之间自始不存在任何合并或重组的意向，国信证券下属分析师系根据子虚乌有的“坊间传闻”而作出的臆测，显然属于误导性陈述。
【界面新闻|向证监会实名举报国信证券两名分析师，爱康国宾“硬刚”事件再升级】同时，根据《中华人民共和国证券法》（《证券法》）第五十六条第一款等多条法律规定，爱康国宾认为，作为证券市场中的专业中介人员、证券研究信息的发布者，国信证券下属分析师谢长雁、朱寒青显然未能遵循《证券法》的基本原则，且通观报告全文，国信证券均未提及过所谓的“资产注入”的信息来源，其系利用不加证实且无来源的信息支持其研究报告中的臆测论点，业已违反证券中介机构发布研究报告应当独立、客观、公平、审慎的要求，亦涉嫌误导投资者。
第二，爱康国宾指出，国信证券分析师谢长雁、朱寒青未能审慎核实信息和数据来源，涉嫌传播虚假、不实、误导性信息。
如根据《发布证券研究报告暂行规定》第九条的规定，署名的证券分析师应当对证券研究报告的和观点负责，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论具有合理依据。
爱康国宾认为，国信证券分析师谢长雁、朱寒青在无任何事实和依据的前提下，即在报告中强调了“短期内并非资产注入良机”，并未核实相关的信息来源，上述分析师的该等行为不仅不符合独立、客观、公平、审慎、专业、诚信的执业原则，也涉嫌传播不实、误导性信息。
爱康国宾指出，国信证券及其分析师在撰写上述报告前，即已明知爱康国宾与美年健康之间不存在任何的合并或重组的意图，却依然在报告中提出“爱康国宾预计同受疫情冲击，短期内并非资产注入良机”等具有强烈误导性的推测，已然构成“编造并传播虚假、不实、误导性信息”，违反了证券分析师的执业原则以及《证券法》的相关规定，应当予以惩戒。
第三，爱康国宾表示，国信证券分析师所发布之研究报告存在受利益相关者干涉和影响之可能。
根据《发布证券研究报告暂行规定》第七条，证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。