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又一家房企巨头将分拆物业上市了 。
8月6日,融创中国(01918.HK)发布公告称,集团建议通过全球发售,及向股东分派少部分股权的方式,分拆附属公司融创服务控股有限公司于香港联交所主板上市 。
这也是融创首次计划分拆非地产业务板块上市 。而在此之前,路透社就有消息称,融创服务拟赴港IPO,募集资金10亿美元 。不过在公告中,融创并未公布其募资金额 。
融创服务成立于2004年,其主要业务分为物业管理服务、非业主增值服务、社区增值服务三大板块 。其中,增值服务业务尤为突出,在2019年,融创服务非业主增值服务业务实现营业收入15.72亿元,占公司总营收比例为55.6% 。
根据融创服务招股书显示,截至2020年5月31日,融创服务的合约总建筑面积达2.27亿平方米,覆盖中国29个省、自治区及直辖市的126个城市;管理共计635处物业,包括405处住宅物业及230处非住宅物业,在管总建筑面积达1亿平方米,其中86.2%的物业位于一二线城市 。
根据中国指数研究院资料显示,2019年融创服务的整体增长率(按在管建筑面积、收入及利润的平均年增长率计算)为104.5%,在大型物业服务企业中排名第一 。融创服务合约总建筑面积从2017年12月31日5740万平方米大幅增长至2020年5月31日的2.27亿平方米,实现年复合增长率76.5%;在管总建筑面积达1.01亿平方米,2017年12月31日-2020年5月31日,实现年复合增长率95.2% 。
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此外,值得一提的是,融创服务在中高端住宅物业的布局之外,非住宅物业在管面积占比达到26.7%,业态丰富,包括写字楼、购物中心、酒店式公寓、酒店、学校、医院、游乐园、会议中心及行政机关等 。特别是融创近两年在文旅板块持续发力,其物管面积也随之水涨船高 。
除了在管面积方面,融创服务在营收及利润领域也有着较大增幅,2017年-2019年及截至2020年一季度,公司的营业收入分别约为11.11亿元、18.41亿元、28.27亿元及7.18亿元;同期的净利润分别约为4300万元、9830万元、2.70亿元及6730万元,同期的毛利率分别为21%、23%、25.5%及19.6% 。
在资金方面,截至2019年底,融创服务在手现金10.9亿元,同比大增193% 。2020年一季度末,现金增至18.22亿元,3个月内增幅高达67.2% 。
而对于此次分拆,融创中国表示,看好物业服务行业未来的发展空间和潜力,分拆将使分拆集团能够借力资本市场,有助于不断提升分拆集团的市场竞争力,为分拆集团的未来发展提供资金,进一步促进业务发展,提高分拆集团的盈利能力 。
与其他很多背靠母公司的物管公司相似,融创服务的物业发展也与融创集团有着高度密切的关系 。
招股书显示,目前,融创中国拥有融创服务100%权益 。待建议分拆及上市完成后,融创中国预期将拥有融创服务不少于50%权益,而融创服务将仍为融创中国的附属公司 。而截至2019年末,超九成收入都由融创集团开发的物业所供给 。
近两年随着物业公司上市潮来袭,很多此前并不准备将物业分拆上市的房企都改变了此前的策略,融创也是其中之一 。
2019年9月23日,融创宣布主管财务的曹鸿玲获委任为融创服务集团总裁,此后,融创再次宣布曹鸿玲不再分管财务中心、审计监察中心,主要负责物业板块 。
2020年5月,融创中国在业绩报时正式对外透露了物业将上市的计划,融创CFO高曦表示,公司正在为服务板块上市做准备 。他表示,服务板块如若上市,将会降低公司的负债,但融创更希望把服务板块做成头部企业,“上市没那么急” 。
同样在5月,融创中国与开元旅业集团就酒店、房产、物业等领域达成合作;同时,融创服务完成了对开元物业的股权收购,并推出了全新子品牌“环球融创服务” 。
多种业态的布局也给了融创服务上市提供了坚实的基础 。
稿源:(界面新闻)
【】网址:http://www.shadafang.com/c/hn0PN3560R020.html
标题:界面新闻|融创分拆物业上市,在管面积超过1亿平米