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中新经纬客户端5月28日电 为促进债券市场信用评级业务的规范健康发展 ， 充分发挥信用评级的风险揭示作用 ， 中国证券业协会和中国银行间市场交易商协会就2020年第一季度债券市场10家评级机构的市场表现、业务发展及自律管理、合规情况进行了总结 。
中国证券业协会官方微信28日发布《2020年第一季度债券市场信用评级机构业务运行及合规情况通报》(后文简称《通报》)显示 ， 一季度新增4家违约企业 ， 大公国际、东方金诚、联合评级、中诚信国际、中诚信证评和中证鹏元各1家 。
《通报》显示 ， 截至2020年3月31日 ， 存续的公司信用类债券公开发行主体共计3708家 ， 同比增加91家 。 从主体级别分布看 ， 非金融企业债务融资工具、公司债和企业债发行人AA级占比分别为31.52%、27.48%和58.35%；AA+级及以上发行人占比分别为66.73%、60.84%和29.79% ， 同比分别上升2.33个百分点、3.22个百分点和0.81个百分点 。
《通报》指出 ， 一季度 ， 评级机构共对33家发行人进行了评级调整 ， 同比减少5.71%；占总存续家数的0.89% ， 同比下降0.08个百分点 。 一季度 ， 正负面级别调整共42次 ， 单独的展望下调为2次 。 从下调幅度看 ， 有10家发行人的主体评级被下调3个及以上子级 ， 占比52.63% 。
《通报》指出 ， 一季度新增4家违约企业 ， 分机构来看 ， 大公国际、东方金诚、联合评级、中诚信国际、中诚信证评和中证鹏元各1家；分市场看 ， 公司债有3家 ， 债务融资工具有2家 。 从跟踪评级及时性来看 ， 违约前6个月评级有负面调整的有2家；4家企业违约前1个月均未有评级负面调整 。 从级别变动幅度看 ， 大公国际对1家企业一次性下调17个子级 。
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图片来源：微信号“中证协发布”
【【中新经纬】中证协：一季度新增4家债券违约企业，涉大公国际等评级机构】《通报》指出 ， 一季度 ， 共有116家发行人更换评级机构 ， 其中11家发行人的新承做评级机构所给级别高于原级别 ， 占比9.48% ， 同比增加2.69个百分点 。 一季度 ， 市场流动性较为充裕 ， 融资成本持续下降 ， 信用债配置需求旺盛 ， 各品种各级别债券信用利差水平整体下行 ， 其中短期品种下行幅度较大 。
《通报》还指出 ， 截至2020年3月31日 ， 有30家发行人在银行间市场和交易所市场评级结果不一致 ， 较上季度末增加7家 ， 不一致率为5.43% ， 较上季末增加0.96个百分点 。 评级结果不一致的发行主体评级均相差1个子级 ， 有19家发行人的交易所市场级别高于银行间市场 ， 占比63.33% ， 其中中诚信证评和中证鹏元各有6家 ， 东方金诚有4家 ， 大公国际和联合评级各有2家 ， 上海新世纪1家；在银行间市场级别高于交易所市场级别的11家发行人中 ， 大公国际有6家 ， 东方金诚有3家 ， 联合资信有2家 ， 上海新世纪和中诚信国际各有1家 。
《通报》显示 ， 一季度 ， 同一集团内的评级机构整合取得突破性进展 。 2020年2月 ， 中诚信国际获得证券市场资信评级业务许可 ， 并承继其全资子公司中诚信证评的证券市场资信评级业务 。 季度内 ， 9家评级机构共承揽债券产品2808只 ， 环比增长18.58% ， 涉及发行人1695家；出具评级报告的债项共3313只 ， 涉及发行人1762家 。 从承揽债券产品只数来看 ， 中诚信国际占比仍最高 ， 为38.43% ， 环比增加16.30个百分点 ， 联合评级、联合资信、东方金诚和上海新世纪业务量占比在11%-19%之间 ， 中证鹏元占比5.88% ， 大公国际占比1.48% ， 远东资信和标普(中国)不足1% 。 评级机构根据新冠病毒疫情防控有关通知稳定开展业务 ， 通过视频等其他替代方式进场962家 ， 占总进场家数的74.29% 。
《通报》显示 ， 一季度末 ， 9家评级机构共有分析师1347人 ， 较上一季度末减少36人 ， 分析师减少的主要原因是中诚信国际与中诚信证评整合所致；从业经验在3-5年的占比35.41% ， 环比提高0.63个百分点 ， 5年以上占比23.46% ， 环比提高3.21个百分点 。 3年及以上从业经验分析师人均业务量为11.88个 ， 较上季度减少1.04个 ， 其中中证鹏元和联合资信人均业务量较多 ， 分别为19.60个和19.35个 。
《通报》还显示 ， 交易商协会对3家评级机构进行书面业务提示 。 一季度 ， 交易商协会针对东方金诚高管人员变动、个别受评企业违约等事项出具业务提示函 ， 提示其按照相关自律管理规定进行信息披露、加强风险监测与跟踪、加大合规自查力度；就大公国际对个别受评企业跟踪评级及时性不足 ， 以及终止评级事项等问题进行业务提示；就中诚信国际与中诚信证评整合事项的信息披露、评级结果一致性等方面进行业务提示 。
此外 ， 北京证监局对东方金诚采取责令改正的行政监管措施 。 东方金诚因个别项目开展评级作业时 ， 未严格履行行业规范、业务规则及公司制度 ， 调整评级标准未充分披露 ， 打分模型数据计算错误 ， 分析结论存在矛盾 ， 公司质量控制执行不到位 ， 北京证监局对东方金诚采取责令改正的行政监管措施 ， 要求其制定科学的评级方法和完善的质量控制制度并有效落实 ， 强化人员合规风控意识 ， 切实提高业务合规管理水平 ， 于1个月内完成整改并提交书面整改报告 。 (中新经纬APP)
来源：(中新经纬)
【傻大方】网址：http://www.shadafang.com/c/gs052S952402020.html
标题：【中新经纬】中证协：一季度新增4家债券违约企业，涉大公国际等评级机构
