网络|相互宝官宣停运，十年“网络互助”彻底熄火了大生产|ai|百度智能|王海峰|数

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自2018年末上线，至2021年末关停，相互宝——规模最大的互助平台终结在了3周岁的时刻。而此番随着相互宝的关停，网络互助的狂飙突进时代正式宣告终结。
12月28日，相互宝发布公告表示，经过慎重思考和讨论，将于2022年1月28日24时停止运行，之后将全力做好后续保障工作。事实上，今年6月就有传闻称，相互宝或于6月11日被关停，蚂蚁集团当时向钛媒体APP回应，“假消息”。

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公告显示，自公告之日起，成员不再参与互助分摊，原定于公告日扣款的分摊金及2022年1月的两期分摊金，全部由相互宝平台承担。按照12月第二期公示的待分摊金额5.6亿元估算，这部分相互宝三期互助金预计需承担达到16亿元。
其次，为了更好地保障相互宝成员权益，相互宝停止运行后，符合互助规则的患病成员仍可申请互助金：即医院初次确诊时间在2022年1月28日24时之前且确诊时在互助计划内的患病成员，可于医院初次确诊之日起180天内（含180天）发起申请。审核通过的互助金全部由相互宝平台承担，无需成员分摊。按照一个月的新增报案量，粗略预计平台需要再付出10亿的互助金。
此外，相互宝提供了自主选择是否转投保险的方案，避免有需要的成员因为关停而保障中断。从最新公示分摊的信息看，目前相互宝的成员规模近7500万人，累计完成71期互助，救助超过17.9万名患病成员。从产品页面看，相互宝为转保险的成员提供了三个月的免费期。即使7500万成员里只有1000万人选择转投保险，免费期成本也在4亿左右。
由此估算，相互宝此番关停，平台所需承担的成本预计在30亿左右。
据不完全统计，2021年已有美团互助、水滴互助、轻松互助、小米互助、360互助等10家互助平台陆续宣布关停。自2011年国内诞生首个网络互助组织，迄今其在国内刚好走过10年历程。网络互助这一此前寄托着众多行业人士良好预期的模式，终于在自身发展限制和监管压力之下，暴露出难以克服的问题，彻底退出历史舞台了。
相互宝商业模式存疑，尚未实现盈亏平衡2018年10月，信美相互、蚂蚁金服联合推出相互保，而非后来的“相互宝”。
此时的相互保是信美相互的一款互助保险产品。这款产品看似宽松的加入条件、极具吸引力的理赔以及非常简便的操作方式，使其一经推出就引爆全网，短短一个月内参与人数就突破2000万。
然而，相互保很快就因为涉嫌使用未经报备的条款费率、误导性宣传等而被监管部门叫停。当年11月27日，信美相互撤出，“相互保”由此更名为“相互宝”，运作主体也转为支付宝。相互保是保险，而相互宝却是一款网络互助计划。
但是这也并没有影响其迅速扩张，一年时间，相互宝成员规模快速超过1亿人。其中，近六成成员来自三线及以下城市。
但此后，相互宝很快又遇到了两大难题，分摊人数见顶甚至减少，分摊金额却在迅速扩大，这两方面相互影响、恶性循环。当年12月第一期，相互宝整体参与分摊人数为10332.16万人，环比下滑-1.74％，首次出现较大程度的环比负增长。相互宝参与分摊人数连续两期负增长，首次出现近2％的较大幅环比下滑。
天风非银曾在去年末的研报中分析称，自相互宝2018年末上线以来，其用户规模的增长趋势分为三个阶段：
第一阶段（2018.12-2019.12）：高速增长，参与分摊人数在2019年12月到达1亿；
第二阶段（2020.01-2020.07）：增长速度趋缓，每月分摊用户数量的环比增速不足1%，整体规模保持在1.05亿人左右；
第三阶段（2020.07后）：用户规模呈现下降趋势，11月参与分摊人数达到1.06亿人最高峰后环比增速出现负增长。
与之对应的是，相互宝分摊金额仍在持续上升。2020年以来，相互宝人均分摊持续提升，从2020年1月的人均分摊7.2元/月持续上升至11月的人均分摊10.8元/月，其中普通组每月人均分摊9.7元，老年组每月人均分摊41元。
天风非银当时在研报中判断，分摊金额的上升主要源于：1）参与分摊人数的增长趋势出现停滞后人均分摊自然增长（赔付流程及信息公式具有一定滞后性）；2）逆向选择风险开始出现。由于互助计划前端审核宽松，因此无法选择其他保险的健康异常人群有较大概率加入相互宝，继而导致整体出险率增加、分摊金额上升，而分摊金额上升则导致更多健康人群选择退出计划，形成负循环。