变废为宝|盛文兵: 轻仓, 顺势, 止损和扩利

趋势交易的本质，是低买高卖获取价差利润。但说起来轻易落实起来却并不轻松。只有将交易之术更好地运用，实际交易效果才会得到有效晋升。所谓交易之术，实在就是交易的方法和原则。对趋势交易之术的理解体现为八个字：轻仓、顺势、止损、扩利。

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轻仓。轻仓交易主要观察两个指标：一是首笔建仓金额。市场的发展不会完全如我们预期，我们所以为的顺势操纵随时可能变为逆势持仓，轻仓交易可视为“试盘” ，作为验证趋势的程序。同时，轻仓起步还有利于控制资金的回撤幅度。二是阶段日均持仓比率。对于趋势交易来说，振荡势应观望不相宜操纵。因为趋势交易者许多时候处于观望状态，所以统计下来的日均持仓比率都比较轻。至于多重的仓位才算轻仓，这个没有严格界定，可以以交易者的风险承受与偏好程度而定。以经验来看，起始交易轻仓可以控制在10%以内，而阶段日均持仓比率的轻仓指标可以在30%以内。
顺势。顺势交易可谓老生常谈，但许多交易者却一直做不好。从技术层面讲，主要原因在于不知如何判断，以及拿不准切入时机。判断趋势可以采用许多方法，好比均线系统、K线形态、枢纽价位突破，等等。实际交易中要切记交易周期的选择，由于不同周期的趋势信号有时一致，有时不一致。因此最好选择周期共振的机会。而切入时机的掌握则受交易者经验因素影响，一般可以选择在突破时或突破后回撤到支撑位时。实际交易中也可以结合观察指标的周期参数信号，长周期信号用于趋势判断观测，短周期信号用于操纵时机观测。好比周线用于判定趋势，而日线用于选择操纵时机。
止损。交易者的盈利取决于小亏大盈的不断累积，因此如何限制亏损成为持续获利的条件。止损方法常用的有采用固定金额亏损止损和观察价格指标止损，其他的还有预期异同止损法等。固定金额止损法不需要关注盘面而只需要关注账户权益变化，简朴且利于执行。而观察价格指标止损法则需要借助一定的交易经验。由于选用的价格指标类型和相应的参数本身就需要经验，而且在执行止损时也易受实际盘面变化导致主观判定影响。好处是这种方法便于进行程序设计止损指令自动执行。当然，影响止损执行的因素有许多，实际中可以采用团队分工和自动化执行来增加执行效率。
【变废为宝|盛文兵: 轻仓, 顺势, 止损和扩利】扩利。趋势交易的目的是持续获取盈利，而持续盈利除了增加单次成功概率外，主要是靠放长放大盈利仓位。放长盈利仓位就是持续调整盈利止盈措施，不主观预想目标位，只要价格往有利的方向运行，就一直持有到触及止盈前提。新手应尽量采用这种方法。而放大盈利仓位则是指通过加仓盈利品种持仓来增加获利潜力。采用盈利加仓可以选择等额加仓和递减加仓，在对行情目标空间无法猜测的情况下，可采用递减加仓。盈利加仓的时机可以参照趋势交易的操纵时机法则，但风险控制线不宜低于前一次持仓本钱位。