a股|蚂蚁A股发行“平衡术”：80％战略配售比创纪录供投资者打新约200亿 |战略|蚂蚁集团|

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10月21日晚间，上海证券交易所官网和港交所官网先后披露，蚂蚁集团的科创板IPO已获证监会批准，且香港上市亦通过港交所聆讯。这也意味着，蚂蚁集团的“A+H”两地上市已进入倒计时阶段。若按照市场预估的两万亿估值计算，面向A股市场的“打新”规模将超过200亿元。
根据上市发行方案，按照1：1的首发规模，蚂蚁将分别在A股和H股发行不超过16.7亿股的新股， A+H发行的新股数量合计不超过发行后（绿鞋前）公司总股本的11% 。其中在A股的初始战略配售股票数13.4亿股，占A股初始发行量80% ，创下科创板新高。
《华夏时报》采访人员检索港交所资料发现，截至10月23日21点，港交所仅于10月21日更新了蚂蚁集团“聆讯后资料集（第一次呈交）” ，而该资料集显示， H股发行方案中的战略配售比例尚未公布。此外， A股招股书中并未包含H股战略配售比方面的内容。
【a股|蚂蚁A股发行“平衡术”：80％战略配售比创纪录供投资者打新约200亿】A股战略配售约13亿股意味着，蚂蚁集团留出了3.34亿股供机构和个人投资者“打新” 。据初步询价公告显示，公司的股票简称为“蚂蚁集团” ，股票代码为“688688” ，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购代码为“787688” ，初步询价期间为10月23日（T-4日）的9:30-15:00 。公司将于10月26日刊登《网上路演公告》并确定A股发行价格， 11月4日刊登《发行结果公告》《招股说明书》。
阿里在香港上市时机构配售比90%
据采访人员了解，蚂蚁集团上市进程一直在加速推进，短短57天就走完了科创板注册流程。自7月20日的官宣上市，到8月25日的递交招股书后， 9月18日，蚂蚁集团科创板IPO就首发上会。 10月21日，证监会同意蚂蚁集团科创板IPO注册，同日，公司即更新招股意向书并公布上市发行方案。
据A股发行安排，蚂蚁集团将分别在A股和H股发行不超过16.7亿股的新股，合计不超过发行后（绿鞋前）总股本的11% 。其中，在A股的初始战略配售股票数13.4亿股，占A股初始发行量80% ，创科创板历史纪录。可以看到，蚂蚁集团提高了战略配售比例。
据采访人员了解，在欧美证券市场上，机构投资者大比例认购优质标的新股属于标配操作。例如，阿里巴巴2014年在美国上市以及2019年在港股二次上市之时，机构配售比例均为90%；小米和京东在港股上市时，机构配售比例则在95% 。在A股市场，京沪高铁、中国广核和中芯国际等初始战略配售占比也均为50% 。

a股|蚂蚁A股发行“平衡术”：80％战略配售比创纪录 供投资者打新约200亿

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