龙头企业|2020年中国光伏玻璃行业市场现状及竞争格局分析涨价热潮下龙头企业将获利好( 二 ) |竞争格局|热潮|

2、何时会是高点?——或将在四季度
组件的产量直接影响到玻璃的需求，而四季度是传统的抢装潮，国内2020年纳入补贴的25.96GW竞价项目有望于第四季度加速开启项目建设，下游装机需求旺盛，带动上游玻璃的需求。
杨敬梅告诉第一财经采访人员，光伏玻璃今年的新增产能不是太多。而基于国内的竞价抢装等因素，光伏玻璃的需求环比在逐步增加。在供需越来越紧的情况下，价格也一直在往上走。 “从目前来看，这轮短缺的最高点有可能是在今年的四季度。 ”杨敬梅对第一财经采访人员说。
2011-2019年，我国光伏玻璃的有效产能呈现不断上升的态势。 2019年我国光伏玻璃有效产能达到662.8万吨，同比增长9.2% 。

本文插图
注：2014年产能增速为25.5% 。
这也意味着，光伏玻璃的价格涨势或许会在今年四季度达到顶点，而四季度的高峰过去之后，供不应求也仍然是未来两年的主要趋势。招银证券测算， 2021年全球光伏装机需求有望上涨33% ，而光伏玻璃的有效产能供应仅增加不超过20% ，安信证券则测算2020年和2021年，光伏玻璃分别存在1175.6吨/日和692.4吨/日的供需缺口。光伏玻璃自2020年三季度开启涨价节奏，盈利中枢持续上移， 3.2mm光伏玻璃毛利率目前已经超过50% 。
由于产能有限， 2021年光伏玻璃供应仍将维持偏紧状态，供应偏紧局面将很可能继续支持价格维持高位，同时不排除有进一步在2021年提价可能。
杨敬梅表示，今年下半年以及明年上半年，福莱特和信义光能可能会陆续释放一些新增产能，所以在今年四季度的高点之后，明年的供需状况相对而言会好一些，供需偏紧的情况会有所缓解。但是从明年全年来看，供需总体而言大概率还是偏紧，在下半年可能逐步趋向平稳，预计在2022年，光伏玻璃的供需会开始相对平衡。
3、光伏玻璃行业竞争格局分析：双寡头模式，龙头将获利好
目前，光伏玻璃行业已经形成少数规模化企业充分竞争的格局，同时，由于其具有较高的技术、资金和规模壁垒，光伏玻璃行业已形成规模化的竞争格局，因此，预计龙头企业将在这轮光伏玻璃热潮中领跑。
安信证券分析师邓永康指出，光伏玻璃行业一直保持着以福莱特和信义光能为龙头的双寡头竞争格局， 2019年我国光伏玻璃市场份额占比，信义光能占比38% ，福莱特占比24% ，两家合计市场份额占比超过60% ，未来有望进一步提升至70%以上。

本文插图

龙头企业|2020年中国光伏玻璃行业市场现状及竞争格局分析 涨价热潮下龙头企业将获利好( 二 )

龙头企业|2020年中国光伏玻璃行业市场现状及竞争格局分析涨价热潮下龙头企业将获利好( 二 )