所谓结构性存款 ， 是指在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具 ， 使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品 。 但在实际操作中 ， 银行一般把结构性存款作为保本理财的替代品 。 随着结构性存款的逐步压降 ， 综合考虑结构性存款投资者的风险偏好及银行渠道优势 ， 压降的资金或搬家涌入大额存单 。
不过 ， 受贷款利率的影响 ， 大额存单存款利率出现下行 。 据21世纪经济报道理财研究小组统计发现 ， 目前央行存款基准利率为3个月1.10%、半年期1.30%、1年期1.50%、2年期2.10%、3年期2.75% 。 公开信息显示 ， 近期工、农、中、建四大行主动下调3年期、5年期大额存单发行利率 ， 由原来的存款基准利率1.5倍调整至1.45倍 。 在大行的带领下 ， 部分商业银行也在主动调整存款利率浮动水平 ， 中长期限存款利率的下行幅度相对较大 。
大额存单利率回调 ， 8月发行量环比下降33.89%21世纪经济报道理财研究小组整理发现 ， 从近三个月的数据来看 ， 2020年8月大额存单发行量共398只 ， 环比下降33.89% ， 创今年最低水平 。 8月份3年期大额存单发行量占比为39.95% ， 环比上升7.23个百分点 ， 占比依然远高于其它期限 。 8月份新发行的大额存单中6个月、5年期平均利率环比上涨 ， 其它期限平均利率均环比下跌 ， 期限越长、涨跌幅越大 。
7月份新发行的大额存单 ， 各期限平均利率均环比下跌 。 6月份发行的大额存单 ， 3个月到1年期平均利率均环比上升 ， 2到5年期平均利率均环比下降 。

本文插图
从不同类型银行来看 ， 农商行、农信社、农村合作银行的大额存单利率水平最高 ， 城商行、国有银行、股份制银行次之 ， 外资银行大额存单利率水平垫底 。
一般而言 ， 认购起点越高、存款期限越长 ， 大额存单利率越高 。 自2014年起 ， 人民银行不再公布五年期的定期存款利率 ， 故5年期大额存单银行的调整空间更大 ， 其中极个别农商行和农信社的5年期大额存单利率甚至超过5% ， 而国有银行的3年期和5年期大额存单存在利率倒挂现象 ， 股份制银行大多不发行5年期大额存单 。
据21世纪经济报道理财研究小组整理发现 ， 从今年7月和8月大额存单发行情况来看 ， 大中型银行压降大额存单量价 ， 浦发银行、中信银行、渤海银行等股份制银行暂时停售大额存单 ， 但小型银行因对长期稳定存款需求度较高 ， 大额存单利率降幅较小 。
从2020年前8个月存款利率走势来看 ， 大额存单下降趋势比较明显 ， 融360大数据研究院预计接下来会继续走低 。 不过银行在压降高成本存款的同时 ， 普通定存承压 ， 利率一直比较坚挺 ， 年底之前很难有明显降幅 。

• 北京日报|北京启动大运河马拉松挑战赛，108.5公里要这么跑
• 趣头条|大众集团最新五年投资计划 对未来技术的投资增加到730亿欧元
• |首批四大科创50ETF将上市 科创板再添普惠型投资工具
• 大猫财经|变脸比翻书快？乐歌董事长教科书般的神操作：韭菜就要这样割
• 杠杆游戏|又是绿地！房企大佬光芒渐失，到底有多难？
• 北京头条客户端|CBA | 浙江打出本赛季最大分差 福建一场不胜耻辱11连败
• 央视|安徽省发布大雾黄色预警 多条高速一度封闭或管制
• 大众日报|山钢股份莱芜分公司13个SBU项目团队对比增效1亿元
• 紫罗兰的春天|前大公主将进艺术界重塑辉煌，好闺蜜透露：伊万卡重回纽约会遇挫
• 央视|一开口就是“播音腔”！火遍全网守山大叔的日常