受制于|光伏组件生产“受制于玻璃” 业界抱怨“产能置换”导致供需失衡( 二 ) 供需|产能|置换|玻璃|业界

某券商电力设备与新能源行业首席分析师向《证券日报》采访人员确认，“一方面，光伏玻璃这轮涨价，从此前（7月份）约占组件成本12%左右，快速上涨到了现在18%的水平，幅度很大；另一方面，光伏玻璃短缺的局面短期内难以化解。”
“这确实给整个行业带来了不小的压力。”上述分析师认为，“国内2020年纳入补贴的25.96GW竞价项目有望于四季度加速开启项目建设，这导致下游装机需求正旺，带动组件等需求激增。但现在，面对已经锁定价格的订单，组件厂商就算甘愿‘亏本’，光伏玻璃还是‘一片难求’。而组件厂商的窘境，还会殃及下游电站投资等环节。”
当然，“光伏玻璃成本占比高企”并不能完全归咎于光伏玻璃价格上涨。近年来，一种双面组件主要凭借着发电量增益（降低度电成本、提升电站投资回报率），迅速蹿红业界。而伴随着双面组件（主要因其中部分双面双玻组件对玻璃需求翻倍）行业渗透率的不断提升，光伏组件对光伏玻璃的需求亦日渐增大。
智汇光伏创始人王淑娟向《证券日报》采访人员介绍，今年以来，双面双玻组件应用比例提高，已接近40%。
但双面双玻组件的畅销并不是光伏玻璃价格陡增的直接推动力，业界仍普遍认为，“光伏玻璃供需失衡”才是光伏玻璃价格陡增的核心原因。
据《证券日报》采访人员了解，光伏玻璃因主要采用超白压花工艺，故被称为超白玻璃。由于超白玻璃要满足光伏组件的特殊应用要求（透光、耐候等），所以在可见光透射比、耐高温性、耐腐蚀性、抗冲击性等方面，其都要显著优于普通平板玻璃。
一位不愿具名的光伏行业人士向《证券日报》表示，“光伏玻璃的生产工艺难点主要体现在窑炉、压延机、退火炉等设备的性能与生产过程中的工艺把控，这是造成行业‘良品率’差异的最主要原因。”
“光伏玻璃2013年才开始逐渐实现国产替代。”该人士介绍，“良品率就是目前主要厂商们通过工艺积累形成的核心壁垒之一。而良品率直接影响毛利率。比如，主要厂商的生产成本比二三线企业低约20%到30%，毛利率相较其他竞争对手高出15%-20%，而当龙头毛利率降至30%以下时，行业内众多小厂商便无法实现盈利。”
除了“良品率”外，玻璃产能新建、扩张也是一项天然的壁垒。上述不能具名的某券商首席分析师向采访人员表示，“从规划产线建设到窑炉点火后稳定生产一般需要两年到两年半时间，且点火后即需进行连续生产，停复产周期长。可以说，玻璃供给呈现刚性。”
“因为良品率，本来就很少有玻璃厂商具备实力转型生产光伏玻璃。”在上述光伏行业人士看来，“加之玻璃行业扩产周期长、停产成本高，特别是光伏玻璃被严禁新上扩大产能项目（必须实施产能置换），抑制了其他资本涉足光伏玻璃生产的热情，也就打破了供需平衡，催生了‘寡头’。”