四维环球金融智库|微众银行联合存款：两个银行账户如何监管( 二 )

第二，也许微众不需要太多的存款，尤其是大额存单+的成本比较高，微众银行的资产可能难以匹配。微众银行目前的资产产品主要是微粒贷和微业贷，前者是一款消费金融产品，后者是对中小企业的贷款。
“微粒贷”于2015年5月推出，是针对城市中低收入人群和偏远、欠发达地区广大民众推出的一款安全线上、纯信用、随借随还的小额信贷。截至2019年末， “微粒贷”已向全国31个省、直辖市、自治区近600座城市超过2800万客户发放超过4.6亿笔贷款，累计放款额超过3.7万亿元；授信客户中约77%从事非白领服务业，约80%为大专及以下学历；笔均贷款约8000元，超过70%已结清贷款的利息低于100元。 “微业贷”于2017年11月获准在深圳地区开展试点，该产品是全线上、纯信用、随借随还的小微企业流动资金贷款产品。截至2019年末， “微业贷”已触达90万家小微民营企业，其中授信企业23万家，这些企业提供就业岗位超过200万。以上贷款应该说目前都存在一些瓶颈，比如消费贷的监管愈加严厉，居民收入下降，消费潜力削弱，各类玩家纷纷入场，竞争已经进入白热化状态，银行信用卡贷款不良率攀升就是表征。
而微业贷刚刚推出，优质客户已经开发到一定极限，小微企业优质客户有限，而同时其他银行又更需要这类贷款，于是将其做个顺水人情。
但是，合作存款又带来新问题，合作存款是微众银行为客户提供的合作银行的账户，一个客户同时就拥有了两个银行的账户，而且在客户的同意下，这两个账户资金可以互通。
那么问题来了，这两个账户之间责权利如何划分？如何监管？如果两个银行之间资金对倒，回避监管怎么办？如果有一家银行发生风险，这种风险会不会在两个银行之间传导？如果这种模式被大面积模仿推广，对银行业，尤其是整个银行的负债端会发生怎样的影响，会不会发生银行业的存款搬家现象呢？
【四维环球金融智库|微众银行联合存款：两个银行账户如何监管】笔者认为，以上的答案应该是肯定的，无论如何创新，如果最终的结果仍然是负债成本的增加的话，监管不会坐视不管，与其让你增加负债成本，那我央行为什么不提高存款利率，而这完全与目前降低实体经济的融资成本的大前提格格不入。