券商中国|叫“外卖”还是自己做？银行理财子公司后台系统大变阵，投研体系也面临重构

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随着监管要求的2020年底资管新规过渡期时间节点临近，部分业务发展靠前的银行理财子在加速向主动向固收+转型。投研体系正面临重构，而鲜为外界所关注到的是，在这一过程中，为各项业务开展而提供的底层支撑的IT（信息技术）系统也迎来变阵。
“开业包”和“展业包”“理财子公司管理人变更正在加速，产品相继由母行迁移过来之后，理财子的业务量急剧速增之后，对‘开业包’的需求就更大了。 ”恒生电子银行解决方案专家卢德成告诉券商中国采访人员，理财子公司作为独立法人主体，和以前作为母行的资管部门，面临的业务规则、监管要求都有变化，资管新规过渡期结束之后，原母行业务系统需要改造迁移，部分业务系统甚至要解耦化重构，独立建设。
他介绍的“开业包” ，主要包括BTA（理财登记过户系统）、投资交易系统（含资本金管理及非标项目准入）、估值系统、反洗钱系统信用评级系统（信用额度授信及资产内评）以及子公司资管运营业务平台。这些对理财子从牌照批筹到最终持牌开业提供技术支撑。
在开业包的基础上，他还总结了理财子公司的“展业包” ， “未来理财子要构建自己丰富产品线的时候，就需要其他业务技术系统。比如募集端方面，打造理财子自身的直销体系，包括客户交易订单系统（直销）， CRM（客户关系管理系统）以及门户网站、APP、小程序等企业渠道经营工具等；在投资端，要丰富投前研究、投后的决策分析；在运营端，搭建理财子统一的数据中台，升级资管净值化运营模式。其他还有包括理财子公司监管要求的流动性管理、压力测试、净资本管理等辅助性的工具系统，来满足监管要求的展业基础。 ”
截至今年7月初，已有34家银行申请设立理财子公司， 20家理财子公司获批筹建， 14家已经正式开业。开业的包括六大行、股份行中的光大理财、招银理财、兴业理财和中信理财，城商行的杭银理财、宁银理财、徽商及渝农商行理财子公司。当前，理财子的募集端仍以母行代销渠道为主，业务重点在资产端。尤其是加配权益类资产，更是带来新挑战。
“银行理财子公司如果加配权益类投资，但是系统却是照搬原来的话，肯定不能解决问题。 ”京东数科副总裁徐叶润向采访人员分析，区别于母行，资产配置结构的变化，对业务能力提出了新要求， “随着权益类的增加，一般说来就是要么从零开始，完完全全从底层的数据开始做集成，要么就是引进不同的权益类的交易系统，在上面进行资产配置，进行资产管理。 ”