芯片|半导体行业“冰火两重天”：一边缺芯，一边产能过剩( 二 ) 半导体业|智能手机|产能过剩

过去半导体行业的景气周期，实际上跟智能手机出货周期是高度吻合的。目前全球科技产品进入瓶颈期，智能手机出货放缓，对半导体的销量产生了不小的影响，短期内全球半导体行业面临“困境” 。半导体过剩的说法也并非言过其实。
不过，中国的特殊之处在于国内对半导体的需求有增量替代的逻辑。 2019年至2021年期间，半导体产业累计涨幅近400% ，其中隐含的硬逻辑就是国产替代。
在全球半导体增速放缓的背景下，从行业格局角度来看，这也给国产芯片弯道超车提供了斡旋的余地。
天风证券指出，中国大陆是全球第二大半导体材料市场，同时也是2021年市场规模增长最快的地区，同比增长21.9% ，规模达到119.3亿美元。中国大陆厂商在半导体材料领域也多有布局，提升国产化率，半导体替代进程有望加速。
今年晶圆厂就将陆续释放新增产能，而在产能爬坡器件，材料作为制造的“边际成本” ，使用量将持续提升。预计部分材料公司在2022年全年四个季度，都将呈现出订单持续环比增长的态势，叠加本土化趋势之下，公司有望迎来新增长曲线。
同时，半导体企业有望在未来几年内掀起并购潮，经营困难的公司在并购后能够获得更大发展。纵观半导体历史，都是大鱼吃小鱼，成就彼此，就比如英特尔、英伟达、高通、联发科等巨头，都是在几十年时间内不断收购成长而来的，国内半导体行业也会遵循这种模式发展。
据不完全统计， 2022年至今共有24起半导体企业并购案。功率半导体厂商迎来“黄金时代” ，集中向第三代半导体方向发力。