平衡市将继续维持( 二 ) ·点加关注

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结构性机会依然明显
主持人：本周指数再度在KDJ钝化的情况下拉起来了，看来真如骄阳一直说的，持续震荡下去了。
骄阳：没办法，始终达不到共振。上证50始终在震荡试图构建底部，但是目前没有完成的迹象。赛道个股呢，光伏依然存在内卷，锂电池估值高，这里上有压力下有空间，所以目前看，整体无论是核心蓝筹还是优质赛道都没有稳定突破的动力，那指数只能保持这种震荡。不过这种震荡和几年前相比要安全很多，机构体量壮大的太多了，所以会导致将来指数剧烈波动的概率减小，个股单边涨跌的概率减弱，结构性行情增加，没见近一个月上证指数震荡下跌，但是个股结构性机会依然明显嘛。
主持人：汽车零部件近一个月表现相当不错，记得以前你曾经说过这个板块，详细再聊聊？
骄阳：新能源上中下游都炒过了，但是零部件始终也没动，随着传统汽车零部件公司介入新能源汽车产业链的比重越来越高，意味着未来业绩增速预期也会越高。近一个月涨得好的，都是产业链核心公司和切入新能源较快份额较大的。从产业链整体看，后期传统汽配公司想要活下去必须都要切入到新能源领域，所以底部没涨起来的公司，只要是传统细分领域龙头的，或者加速受益新能源汽车产业链的，后面我觉得会有清晰的转型规划，所以这类也是有补涨走强的机会。比如汽车轻量化上的一些公司，本周也逐渐出现了加速补涨迹象，之前连续走强的轮胎产业链，也是受益于黄金液体轮胎这么个节能减重题材而大涨。
主持人：电力（新能源运营商）走势和你上周预判得差不多，先下之后反弹再下，近一个月整体走势明显弱化，是结束了吗？
骄阳：这波比较纯的新能源运营商相对还算稳定，尤其是风电，之前一直是市场最亮眼的板块，跌较多的是传统火电和水电。中长期看，传统龙头火电公司转型新能源是必然的，从这个逻辑出发，长期估值提升的动力充足，只是过程看比较累人。从板块指数看， 30天周期还有4天量价扣高， 4天后开始快速降压力，所以预期板块4天后会扭转。
主持人：军工板块本周走势强劲，不少品种突破新高，怎么看待这个板块？
骄阳：军工整体三季度业绩继续超预期，持续验证了超高景气度的基本面。大概率四季度依然是超预期的，而且军工板块历史上对估值相对不敏感， 60倍不算高， 80倍也正常，所以资金敢于在三季度业绩明朗后重新进行布局，以机构近期布局的成本，后面还会反复活跃。
【平衡市将继续维持】（本文已刊发于11月13日《红周刊》，文中提及个股仅为举例分析，不做买卖建议。）