中移动IPO过会！如何定价？有无“绿鞋”？募资额创将10年新高？来看详细解读 11月4日

11月4日，中国移动首发上市申请获证监会发审委审核通过，将在沪市主板上市。这也意味着，三大运营商即将齐聚A股。今年8月20日，中国电信已在上交所主板上市交易。
根据中国移动招股说明书，公司拟公开发行A股股份数量不超过9.65亿股，即不超过本次发行后公司已发行股份总数的4.50%（行使超额配售选择权之前）。在符合法律法规及监管要求的前提下，公司可授权主承销商行使超额配售选择权，超额发售不超过本次发行A股股数（行使超额配售选择权之前）15%的A股股份。此次发行的主承销商是来自头部阵营的中金公司和中信证券。

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5G套餐客户数全球第一
中国移动是全球领先的通信及信息服务企业，致力于为个人、家庭、政企、新兴市场提供全方位的通信及信息服务，是我国信息通信产业发展壮大的科技引领者和创新推动者。公司建成了惠及全球五分之一人口的高速、移动、安全、泛在信息基础设施，业务覆盖全球200余个国家和地区，竭诚服务全国9.46亿移动客户、2.05亿家庭客户、1,553万政企客户。
公司是中国最大的电信运营商，亦是全球网络和客户规模最大、盈利能力领先、市值排名位居前列的世界级电信运营商。根据ITU统计数据，截至2020年末全球移动客户数和有线宽带客户数约为81.52亿户和11.78亿户，公司的移动客户数和有线宽带客户数均位列全球电信运营商第一，市场份额分别约为11.56%和17.83% 。
2020年，公司营业收入为7,680.70亿元，净利润为1,081.34亿元；2021年1-6月，公司营业收入为4,436.47亿元，净利润为591.86亿元；截至2021年6月末，公司移动客户数为9.46亿户，国内市场份额为58.42% ，有线宽带客户数为2.26亿户，国内市场份额为47.01%；营业收入、净利润和客户规模均排名国内第一。公司牢牢把握5G发展机遇，积极开拓数字经济新蓝海，截至2021年6月末， 5G套餐客户数达到2.51亿户，规模居全球第一。

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根据证监会披露的信息，中国移动此次计划上市地为沪市主板，拟募资金为560亿元，成为近11年以来A股新股募资额最高的公司，在A股新股募资总额排行榜中名列第五。
据Wind统计数据显示， A股新股发行募资额最高的当属农业银行的685亿元，其次是中国石油，募资额达到668亿元。中国神华紧随其后，募资666亿元，建设银行募资达581亿元，另外中芯国际、中国建筑的募资额也都超过了500亿元。

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关于此次新股发行所募集资金的用途，公司表示将全部用于与公司主营业务相关的项目，分别是5G精品网络建设项目、云资源新型基础设施建设项目、千兆智家建设项目、智慧中台建设项目、新一代信息技术研发及数智生态建设项目。这5个项目预计投资总额为人民币1569亿元，拟投入的募集资金金额为人民币560亿元。
【中移动IPO过会！如何定价？有无“绿鞋”？募资额创将10年新高？来看详细解读】其中， 5G精品网络建设项目的总投资额最大，为983亿元，拟投入的募集资金金额达到280亿元，占到了此次募集资金总额的一半。

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中国移动在招股书中表示，在符合法律法规及监管要求的前提下，公司可授权主承销商行使超额配售选择权，超额发售不超过本次发行A股股数（行使超额配售选择权之前）15%的A股股份。这也表明，公司发行可能会引入"绿鞋"机制。