2021全年动力电池预测：产量200GWh、装机量135GWh 从本月开始

从本月开始，我将在《电动汽车观察家》每月对动力电池市场情况做一个梳理。
9月份，大的方面，我们能看到技术路线的更迭，从三元切换到磷酸铁锂，并没有给小电池企业提供机会。最大的受益者是比亚迪。这个技术路线上B家的布局还是很出色，正在快速接近宁德时代乘用车的出货量。
展望2021年，按照每个月的产量24GWh来看，今年1-9月累计134.7GWh ，全年可以冲高到200GWh+ ，这个数据还真的是让人感到惊讶。从装机量来看， 1-9月累计92GWh的量，还是能看到芯片的问题困扰着中国的电动汽车行业。按照这个趋势预估装机量大概在135GWh左右，这也是一个历史新高的数字。
1）产量和装机量巨大差距何来？
9月份，中国汽车动力电池产业创新联盟的数据显示，动力电池产量共计23.2GWh ，同比增长168.9%；动力电池装车量15.7GWh ，同比上升138.6% 。
我们首先观测到的一个现象：产量增长比装机量更快。目前，每个月都有7GWh左右差额，累计1-9月份有42.63GWh产量未装车。
如果我们做一个拆分，其差额可能来自：
部分企业把储能电池也和动力电池一起报备，按照预估大概有10-12GWh左右
出口的部分，按照特斯拉的出口量计算，特斯拉大概在10万台左右，约5.5GWh ，其他七七八八随着整车出口的量约4GWh ，加起来10GWh ，然后出口给欧洲的电池量预估有5GWh ，加起来有15GWh左右
库存和暂存库：从电池企业生产出来到能够使用，本来就有一个周期，所以这里分为电池企业的总库存和放在车企的暂时库存两部分。从目前来看，我理解大概有10GWh的延迟库存。车企的暂存库是由于今年特殊的芯片问题，目前预估大概在5GWh
备注：库存和暂存库的预估量也可以反应为=销量-安装量=106.8GWh-92GWh=14.8GWh
我通过这个拆分，才能理解这个差值：1-9月产量134.7GWh ，同比累计增长195.0%；1-9月，我国动力电池装车量累计92.0GWh,同比累计上升169.1% 。

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图12021年月度产量和装车量的对比2）龙头带头，磷酸铁锂回升
【2021全年动力电池预测：产量200GWh、装机量135GWh】第二个值得我们注意的是，磷酸铁锂在产量和装机量方面得以体现出当前的优势来。 9月份磷酸铁锂电池产量13.5GWh ，占总产量58.3% ，同比增长252.0%；对比三元电池产量9.6GWh ，占总产量41.6% ，同比增长102.6% 。从4月份磷酸铁锂超过三元电池以后，这个趋势在近几年内不会逆转。
从装机量来看也同样反映出这样的趋势， 9月磷酸铁锂电池共计装车9.5GWh ，同比上升309.3% ，对比三元电池共计装车6.1GWh ，同比上升45.6% 。目前来看三元电池装车量累计47.1GWh还比磷酸铁锂的装车量44.8GWh稍高，但是下个月基本就被完全超越了。

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图2三元和磷酸铁锂的2021年对比想要理解这种变化，需要看一下这几个月的整体的格局，核心的变化还是乘用车的磷酸铁锂的用量从6月的3.4GWh上升到了9月的7GWh ，而三元的电池目前仅仅集中于乘用车领域。

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图36-9月份类型的电池的装机情况就这个数据，我们看到其实有一个很大的转变：2019年宁德时代是中国最大的磷酸铁锂的供应商，提供了11.3GWh；2020年上升到14GWh；2021年1-9月，宁德时代国内装机量已经达到了20.9GWh ，光是9月单月为5.2GWh ，转型真的挺快。对应的宁德时代9月的三元装机量只有3.72GWh ，龙头企业转向铁锂的时代带动了铁锂的发展。
同样的，我们能看到比亚迪的量能在迅速提升：2019年2.8GWh ， 2020年3.88GWh ，到2021年1-9月，随着刀片电池的导入已经拉高到了13.4GWh 。在这个领域，比亚迪真的有和宁德时代的一战之力。

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图4主要企业的铁锂装机量对比3）比亚迪PK宁德时代
从产业集中度来看，虽然9月新能源汽车市场还有39家动力电池企业实现装车配套，但是头部非常集中，排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为12.3GWh、13.4GWh和14.6GWh,占总装车量比分别为78.4%、85.3%和93.2% 。后续影响数据的关键要是看比亚迪是否能追上宁德时代奔跑的步伐。
比亚迪开始把电池业务单独拎出来——三元电池起步依靠的主要客户一个是长安，一个是福特；刀片电池开拓了一汽作为客户。如下图所示，能看到比亚迪电池当前的客户分布状态，还是以围绕自己为主的。比亚迪的外供本身也是在国外品牌上放量，依靠国内自主品牌的需求，短期内比例比较低。从目前来看，比亚迪想要挑战宁德时代需要等国外品牌的使用才能有效果。