当前交易的合约的价格区间体系关系、主力合约和远期合约的价格关系。|如何理解期货中的价格结构？当前交易的合约的价格区间体

当前交易的合约的价格区间体系关系、主力合约和远期合约的价格关系。
一、合约的价格区间体系
随便打开一个合约，这是橡胶的合约，图中最高和最低价格确定了，这就是在这个时间周期内的整体结构。

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然后找到几个重要的转折点（看我箭头位置就好），确定几个明确的价格带，然后就发会现，每次的涨跌幅和震荡幅度很类似，（这是各个品种的价格涨跌空间结构）。

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即便是在两个关键的反转位置画等距线，也是能发现一些端倪的，价格其实是在按照一定的空间结构随着时间发展，如果交易进场前的策略中体现出这样体系的话，是不是就可以更好的量化和设定交易止损及目标呢？更甚者，配合时间，我们会更清楚该在什么情况下做空做多。而且这个结构在各个周期都有体现。你可以画得间距小一些，也可以大一些，都能找到结构的！

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二、主力合约和远期合约的价格关系
刚才咱们说到了价格结构是有期货现货比价结构的，期货毕竟是大家的预期价格，在近期合约的交投最活跃，而远期价格呢，就没那么活跃了，谁也不愿意拿钱炒作一个快一年才交割的合约。所以呢，实际的现货价格往往在你能看到的最远期合约上体现得比较精准。
还拿橡胶品种举例：2014合约（如果你有很好的交易通道，还能看到更远期的合约价格哦），现在的价格是11650/吨，现在的主力投机合约呢？

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2009合约呢， 9710左右，如果我们把远期合约看作是当前现货市场指导价，就可以清楚，当前的期货投机价格是明显低于现货的。

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这里说个小知识介绍两种价格结构：contango和backwardation 。 contango-期货溢价；backwardation-现货溢价。用升、贴水来表述，也可以说成：contango-期货升水、现货贴水。 backwardation-期货贴水、现货升水。
现在的橡胶期货就是contango ，合约价格近低远高。这说明什么呢？就是商品的供应过剩近期供应充足不能表明远期供应充足，低价格低利润会导致生产减少，抬高价格。这就是对比结构了，得出结论：当前是contango结构，所以也就解释了，为什么当前近期合约的跌幅暂缓，下跌形态越来越不明显。反而上涨的幅度更强一些。
所以，在交易上就可以尽量减少空头的策略，或设计空头策略的时候偏短期一些，而多头的策略可以偏长期布局。如果有空单的话，也可以尽量的缩减持仓等等。
这是两个较为简单基础的结构，具体的其它结构介绍，就看你们是不是真想知道了，说2天都说不完。总之，结构就是在整体里找层次和不同，大可不必太往心里去，做好当前的交易计划，然后认真执行，这个才是交易者最该做的事情。
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