9月|百强榜满贯私募再减员，谁能抗住行情切换压力？20家股票私募入围 9月

文章图片

文章图片
9月，市场风格转换的苗头初显。 1-8月涨幅居前的有色金属、钢铁、化工、电气设备纷纷遇冷。申万一级行业指数中，有色金属月跌幅达-18.11% ，成9月最“惨”行业。此前连续数月大涨的钢铁板块，也在9月录得-13.40%的跌幅。
受制造业产品出口及秋冬季节居民供暖需求增长影响，与生产、生活息息相关的公用事业板块景气度提升， 9月大涨15.89% 。同时，部分市场资金开始向食品饮料、农林牧渔、休闲服务、房地产、医药生物等前期跌幅较大、估值已近合理区间的行业转移。
随着市场风向的转变，股票策略私募在9月的表现不一，中长期排名亦受到不同程度影响。为方便投资者立体地观察股票策略私募的历史业绩，私募排排网以业绩数据为依据，按照近五年、近三年、近一年的收益表现对股票策略私募公司进行排名，制作出股票策略私募公司百强榜。
为增加榜单的可靠性，纳入排名统计的私募机构还需满足以下条件：公司旗下有业绩展示的股票策略产品数大于等于3只， 30%的股票策略产品当月净值已更新，且管理规模超过5亿元。
另外，由于排名计算规则是以私募机构旗下所有股票策略基金的收益算术平均作为私募的收益，若私募近期新发产品较多，排名或将受此影响。
风格转换中仅17家保位， 50亿以上规模私募发挥稳定
在市场风格转换的过渡期，股票策略私募排名遭遇“洗牌” 。 9月同时登上五年期、三年期、一年期百强榜的股票策略私募降至20家，较上期继续减少5家。
本期同登三榜的20家大满贯私募中，有17家延续了上月的表现，成功实现保位。保位私募包括：正圆投资、复胜资产、山楂树甄琢资产、南土资产、涌津投资、汐泰投资、兆天投资、海川汇富资产、万顺通资产、红筹投资、鸿道投资、博普科技、因诺资产、伏明资产、鼎萨投资、上海博鸿资产、大华信安。

文章图片
另有3家大满贯私募为9月新晋，分别是靖奇投资、西藏源乐晟资产、久阳润泉资本。其中，靖奇投资是一家从事量化投资的私募，目前管理规模在10-20亿之间。西藏源乐晟资产、久阳润泉资本均属于主观派私募，旗下产品以股票主观多头策略为主。
西藏源乐晟资产在投资中采取账户经理负责制的管理模式，投资理念上，采取的是自上而下的行业配置程序和自下至上的股票选择程序，目前管理规模已超百亿。
久阳润泉资本是一家管理规模5-10亿的北京私募。在公司治理上，久阳润泉资本通过薪酬激励机制、股权激励机制、基金经理及员工跟投机制等多项措施，将持有人、公司、员工的利益进行绑定。
管理规模方面，在市场风格转换期， 50亿以上规模的大满贯私募发挥相对稳定，上榜数量不降反增，占比由上期的28%提升至本期的45% 。 50亿以下规模，尤其是20-50亿规模的大满贯私募减员较多，占比由上期的36%降至本期的25% 。

文章图片
上榜百强榜大满贯的百亿私募增至3家，分别是汐泰投资、因诺资产和西藏源乐晟资产。 50-100亿规模区间的大满贯私募增加了南土资产，原因是南土资产的管理规模突破了50亿大关。资料显示，南土资产的核心团队多具有公募、券商投研背景，研究范围覆盖医药、TMT、新能源汽车、消费、周期等热门行业。
百强榜入围私募增至195家，上海私募整体实力强劲
9月，入围股票策略百强榜的私募数量增至195家。除20家五年期、三年期、一年期榜单大满贯私募外，还有65家私募入围双榜， 110家私募入围单榜。百强榜上榜私募1-9月的股票策略平均收益为24.95% ，正收益占比84.10% 。
规模分布方面，股票策略百强榜的上榜私募主要分布在5-50亿的管理规模区间，在此规模区间内共有133家上榜私募，占比达到68.21% 。相较上期， 5-10亿规模、50-100亿规模的上榜私募数量明显增加，分别增多8家和5家。

文章图片
百亿以上规模的股票策略百强私募较上期减少2家，上榜总数仍有37家。其中，中欧瑞博新入围五年期榜单，西藏源乐晟资产新入围三年期榜单，伊洛投资新入围一年期榜单，世纪前沿资产新入围了三年期榜单、一年期榜单。