WeWork时隔两年终上市:作价90亿美元 为软银养大的“巨婴”


WeWork时隔两年终上市:作价90亿美元 为软银养大的“巨婴”
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WeWork时隔两年终上市:作价90亿美元 为软银养大的“巨婴”】雷帝网雷建平10月21日报道
灵活空间提供商WeWork今日与特殊目的公司BowXAcquisitionCorp.(“BowX”)合并完成 , 实现曲线上市 。 交易对WeWork的作价约为90亿美元 。 这项交易为WeWork提供约13亿美元的现金 。
其中 , 这项交易以BowX的4.83亿美元现金提供资金 , 此外包括InsightPartners牵头的以每股10美元的价格全面承诺的8亿美元私募投资 , 由喜达屋资本集团 , 富达管理与研究公司有限责任公司 , CentaurusCapital管理的资金 , 及由贝莱德管理的资金 。
交易完成后 , 新公司资产负债表上有大约19亿美元的现金 , 总流动性为24亿美元 , 其中包括5.5亿美元的高级有担保票据融资由软银集团提供 。
交易后 , 新公司九人董事会将由多数成员组成 , 其初始董事会由Mathrani先生以及由各种新旧投资者指定的个人组成 , 以确保WeWork保持纪律并与股东利益保持一致 。 交易结束后 , 软银集团和软银愿景基金的代表 , 独立或共同行动 , 将在九个董事会席位中占少数 。
WeWork首席执行官SandeepMathrani表示:“过去一年 , WeWork进行业务转型和重新定位 , 同时通过历史性的低迷进行管理和创新 。 随着我们继续定义工作的未来 , 拥有Vivek和BowX团队将对WeWork至关重要 。 ”
WeWork执行主席MarceloClaure表示:“软银认为WeWork核心业务具有颠覆商业房地产行业和重新定义工作场所潜力 。 今天我们朝着实现这一愿景迈出了又一步 。 我们期待在下一章中将BowX作为我们的合作伙伴 。 ”
MarceloClaure和SandeepMathrani及公司其他领导团队继续分别领导WeWork担任执行董事长和首席执行官 。 交易结束后 , BowX的VivekRanadivé和InsightPartners的DevenParekh加入公司董事会 。
WeWork创始人被炒鱿鱼
WeWork时隔两年终上市:作价90亿美元 为软银养大的“巨婴”
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WeWork成立于2010年 , 与新概念“共享办公”一同成长起来 。 其商业模式是长期租赁办公空间 , 并将其拆分成多个短租合约转租给其他公司 。
WeWork创始人诺依曼很传奇 , 其1979年出生于以色列 , 早年因父母离异 , 随母亲搬到美国 。 据说 , 诺依曼患有读写障碍 , 直到小学三年级才学会读书写字 。 因为跟不上学校进度 , 11岁时不得不回到以色列 , 在一个农场定居 。
后来 , 他进入以色列海军学院 , 毕业后做了5年的以色列海军军官 , 军衔“中尉” 。 从海军退役后 , 才再次来到美国创业 。
2019年1月 , WeWork估值达470亿美元 , 被认为是继Uber之后的美股第二大IPO 。 不过 , WeWork在尝试首次上市发行中 , 非常不顺利 。
当时软银曾计划收购WeWork多数股权 , 估值在150亿美元至200亿美元 。 但软银愿景基金主要投资者——沙特阿拉伯和阿布扎比主权基金 , 对交易表示担忧 。 软银随后把对WeWork的注资从160亿美元砍至20亿美元 。
随着WeWork递交招股书 , 更多问题被曝光 , 包括诺依曼靠WeWork牟利 。 比如 , 诺依曼是许多房地产的业主 , 而他的公司则是租户 。 诺依曼还将“We”商标卖给WeWork , 获利590万美元 。
此外 , 诺依曼利用自己的股票作为抵押品 , 从摩根大通等债主手中借入约3.8亿美元 。 诺依曼的妻子丽贝卡(Rebekah)还是公司的首席品牌和影响力官 , 一度是公司CEO接班人 。 在WeWork的招股书中 , 公司做出了新的规定 , 若诺依曼去世 , 将丽贝卡(Rebekah)从接班人中移除 , 新的CEO由董事会决定 。
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诺依曼还被曝出曾计划让自己的儿子、孙子未来继续掌控这家公司 。 诺依曼曾说 , 虽然他和妻子丽贝卡·诺依曼共有的五个孩子“不必管理公司” , 但他们“必须保持公司的道德指南针” 。
诺依曼甚至告诉自己的孩子:“重要的是 , 有一天 , 也许100年 , 也许300年之后 , 我的一个曾孙女会走进那个房间说 , ‘嘿 , 你不认识我;我实际上控制了这个地方 。 你的行为方式不是我们创造这家公司的方式 。 ”
诺依曼行为也很古怪 , 比如在公司内部向员工大吼大叫 , 要求办公场所有震耳欲聋的音乐声 , 他还喜欢光脚在街上走路 。
为挽救上市 , WeWork董事会对公司进行一系列调整 , 包括将诺依曼的高优先级股票影响力减半 , 防止他的家族其他成员进入董事会 , 并赋予董事会罢免首席执行官的权力 , 约定诺依曼在上市后一年内不出售股票 。 在最新的文件中 , 诺依曼还同意在IPO后的第二年和第三年每年出售不超过10%的股份 。